中一签可赚超6万元！茂莱光学科创板上市，股价大涨超172%！（茂莱光学招股说明书）

3月9日，南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称“茂莱光学”）登陆科创板，保荐人为中金公司。本次发行价69.72元/股，发行市盈率84.8倍，截至发稿时间，最新总市值约100亿元。按此计算，投资者中一签可赚超6万元。

茂莱光学作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售。

根据弗若斯特沙利文，2021年全球工业级精密光学的市场规模为135.7亿元，预计未来市场规模将从2022年的159.4亿元增长到2026年的267.6亿元，年均复合增长率约为13.8%；蔡司、尼康、佳能、Newport、Jenoptik、徕卡、奥林巴斯等国际企业占据了该市场超过70%的份额，处于行业领先地位，按照相关测算，2021年公司在全球工业级精密光学市场的占有率约为2.4%。

本次发行前，范一、范浩兄弟直接持有公司9.09%的股份，通过茂莱投资间接控制公司79.29%的股份，范一、范浩兄弟合计控制公司88.38%的表决权，且分别担任公司总经理、董事长，主持公司实际的经营管理，为公司的实际控制人。

本次IPO拟募资4亿元，主要用于高端精密光学产品生产项目、高端精密光学产品研发项目、补充流动资金。

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期内，茂莱光学实现营收分别为2.22亿元、2.46亿元、3.31亿元、2.07亿元，净利润分别为4367.54万元、4162.76万元、4718.64万元、2609.57万元。报告期各期，公司综合毛利率分别为56.71%、58.98%、52.87%、50.70%。

基本面情况，图片来源：招股书

报告期各期，光学器件是报告期内公司主要的收入来源，光学器件的收入占营业收入的比例均超五成。

而生命科学是公司产品下游应用的主要领域之一，核心客户成熟。报告期内，下游生命科学领域实现的收入占营业收入的比例分别为33.53%、23.28%、34.81%、36.19%。

报告期内，公司境外销售收入占营业收入的比例分别为69.70%、72.74%、76.78%和 79.79%，占比较高。其中，报告期内，公司从境内出口美国的销售金额占各期销售收入的比例分别为19.75%、19.31%、 16.11%、13.85%。公司对美国供应商的采购金额占采购总额的比例分别为4.90%、5.62%、6.66%、3.44%。而公司的光学器件、光学镜头、光学系统在美国对中国商品加征关税的范围内。

茂莱光学预计2023年第一季度营业收入为1.2亿元至1.35亿元，同比增长7.19%至 20.58%；预计2023年第一季度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 1200万元至1600万元，同比增长-8.91%至21.45%。