富途控股即将赴美上市,预计最高募资1.5亿美元,腾讯投下的又一家独角兽企业(富途 腾讯持股)
又一家腾讯系独角兽企业将赴美国纳斯达克上市,将成为中国互联网券商赴海外上市第一股。
北京时间2月27日凌晨,富途证券母公司富途控股有限公司更新赴美上市招股书并公布定价区间,招股书显示,富途计划发行1090万股美国托存股(ADS),发行价区间定为10-12美元。而腾讯作为富途最大机构股东持有其38.2%股份。
富途计划在纳斯达克上市,股票交易代码为“FHL”,此次IPO交易的承销商为高盛、瑞银、瑞信、汇丰和中银国际,预计将于3月初在纳斯达克全球市场IPO上市。
业绩逆周期上涨富途证券成立于2012年,此时赴美上市对于富途来说,或许仅仅只是一个开始。
富途证券集团母公司富途控股于2018年12月29日凌晨递交赴美IPO招股书,并于2019年2月20日向美国证券交易委员会(SEC)更新IPO(首次公开招股)招股书的F-1/A增补文件,2月27日凌晨,富途更新赴美上市招股书并公布定价区间。每一次的更新,都意味着富途离敲响纳斯达克上市钟声,又近了。
富途控股定位为一家领先的科技公司,旗下包括富途证券、富途网络、Futu Inc.等公司,持有香港证监会认可第1/2/4/5/9类牌照以及美国Finra颁发的证券经纪牌照,是行业内首屈一指资质完备的港美股全牌照集团公司及众所周知的产品技术领跑者。
富途的业务包括通过其全数字化券商平台富途牛牛提供港股、美股、A股的交易清算、融资融券、市场数据及资讯、社交等C端零售经纪服务,以用户为中心建立完善的生态系统,连接用户、投资者、企业、证券分析师、媒体和意见领袖。其中,股票交易和清算、融资融券服务是富途主要业务,帮助中国投资者做海外股票交易。
同时富途也向B端公司提供ESOP员工股权激励解决方案及IPO承销等企业服务。此前就曾作为联席账簿管理人、联席牵头经办人身份中的互联网券商唯一代表为小米、美团点评等提供IPO承销服务。
据富途招股书,截至2018年12月31日,富途以8.11亿港元的营收实现扭亏为盈,2016年至2018年收入复合年增长率达205%。净利润则从2016年的亏损9847万港元收窄至2017年的亏损810万港元,并在2018年实现净利润1.385亿港元(合计1769万美元)。
值得一提的是,如果按照收入计算,截至2018年6月底,富途证券已为香港第四大的线上零售证券交易商。有业内人士称,在目前市场环境下,富途能逆势增长,并实现IPO,应该对富途的盈利优势及业务稳健发展具备长足信心。
数据显示,截至2018年末,富途有注册用户560万,其中超过50.2万用户已开设交易账户成为客户,2018全年交易额达9070亿港元。2017年以来每季度的付费客户留存率达到97%;用户及客户群体保持强劲增长,用户、客户与2017年相比增长了43.0%及75.4%。在2018年12月,活跃用户平均每交易日在平台停留近半小时。
另外,富途收入受业务发展的提振明显,并逐渐向多元化发展。截至2018年末,交易佣金及手续费收入、利息收入以及其他收入的占比分别是50.3%、44.4%和5.3%。其中交易佣金及手续费收入占比降低,融资融券利息和存款利息显著提升。
而这都离不开富途在专有技术和用户体验上的不断发力。变革并重新定义投资体验,遵循用户为本、以云计算为基础,搭建高敏捷性、高稳定性、高扩展性和高安全性的全数字化券商平台,预期富途将进一步打造和提供更广泛更优秀的金融投资服务体验。
大股东腾讯持股38.2%据悉,富途的三轮融资均由腾讯领投,经纬、红杉跟投。目前,腾讯作为最大机构股东持有38.2%股份。富途赴美IPO后,腾讯仍将是富途的最大机构股东,且招股书显示双方将在后续展开战略合作,且腾讯有意向在此次IPO中再认购不超过3000万美金的份额。
富途此前的融资历史如下:
2014年3月,富途获得腾讯、经纬、红杉三大机构的千万级A轮投资。
2015年6月,富途再次得到6000万美元的B轮融资。
2018年6月,富途证券完成1.455亿美元的C轮融资。此轮融资过后,富途的估值已经达到独角兽级别,约10亿美金。
此三轮融资皆由腾讯、经纬、红杉投资,腾讯三轮连续领投。
据了解,得益于双方的股权及合作关系,腾讯为富途控股创造了有意义且可持续的竞争优势,如用户访问和交易基础设施将建立行业和全球同行无法复制的竞争力。
2018年12月,富途控股与腾讯达成战略合作框架协议,通过腾讯在线平台进行流量、内容、云、ESOP服务及管理、人才招聘和培训等领域的合作。腾讯是为中国在线社区提供服务的互联网增值服务提供商。根据战略合作框架协议,腾讯将通过腾讯的在线平台为富途控股提供战略支持。未来,双方将进一步探索和寻求更多合作机会,在金融科技相关产品及服务开展潜在合作,拓展双方国际业务布局。
记者获悉,富途控股自主研发的系统,在稳定性和敏捷性之间取得平衡,服务可用率在2018年达到99.93%;系统高度模块化,大部分新市场的拓展最快可在一个月内完成,系统的十倍容量扩充请求能在10分钟内完成;包括双重身份验证和核心数据安全箱在内等技术获得深度应用,确保系统和用户数据的安全。
另外,富途控股对核心技术架构的持续重大投入,令专有而模块化的技术架构以极低成本添加新产品及进入新的市场;技术投资占比从2016年以来持续降低,是利润率提升的驱动因素。
同时,客户群的年龄与职业分布和参与深度转化为高终身价值,配合高效的获客渠道,成本回收期短,可以用更高利润率的增值服务来进一步提高客户的终身价值。
未来富途控股战略发展方向富途控股目标是继续革新投资体验并成为一家世界领先的数字化金融机构,主要通过着力以下四个发展战略:
1)扩大客户基础并转化为盈利能力富途控股通过用户转化、公司业务和有针对性的营销来扩大客户群,同时通过卓越执行不断扩大市场份额。富途控股最近正式推出专为美国投资者量身定制的交易平台Futu MooMoo®,用于扩张国际市场。
2)拓展核心产品及服务富途控股进一步扩大核心产品和服务组合,增加交易市场、引入新产品,最终覆盖全球每个主要交易市场。并将继续投资于公司业务,将其作为收入多元化的来源以及重要的获客渠道。
3)扩大金融服务业布局富途控股计划将更广泛的财富管理产品和服务纳入业务范围 。目前,富途控股正在申请香港数字银行牌照,银行产品作为券商产品的自然延伸,可进一步服务于客户资产的保值增值。
4)强化富途控股平台投入富途控股也将持续对平台加大技术投入,维持技术上的竞争优势、加大人才投资力度,确保拥有一流的产品、研发及市场团队。另外,虽然富途控股目前更专注于自主开发核心功能,但不排除会通过并购来加速发展并扩大领先优势。
富途通过在专有技术和用户体验上的不断发力,变革并重新定义投资体验,遵循用户为本、以云计算为基础,搭建高敏捷性、高稳定性、高扩展性和高安全性的全数字化券商平台,预期富途将进一步打造和提供更广泛更优秀的金融投资服务体验。
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