能源危机下的板块狂欢（新能源板块涨跌）

免责声明：本文是个人投资分析与记录，仅供学习交流，不具有任何指导作用。文中所有观点，仅代表个人立场，不构成任何投资建议

1. 再谈新能源逻辑最好的三个方向

今天市场顶着北向资金近80亿的净流出艰难迎来修复，全市场上涨家数超过2500家。格局上依然是价值股强于成长股，就连今天最强势的泛能源板块，今天也是这样的格局。

本来西方要联手对俄罗斯石油进行限价，结果毛子直接宣布“北溪-1号”天然气管道无限期关闭。欧洲能源危机正愈演愈烈，近则需要高价买能源，远则是经济全面衰退，这波欧洲可谓是血麻亏。

该事件继续刺激能源板块成为今天上涨的核心，其中天然气、煤炭、石油三大传统能源板块普涨，而风光储等新能源这边逻辑最硬的几个细分领域也迎来报复性修复上涨。由于对传统能源认知有限，还是仅就熟悉的新能源板块简单说一说。

今天新能源最强的几个分支分别是逆变器、HJT和海缆。

（1）逆变器板块现在可以说除了太贵找不出其他缺点，论增速当下的A股还真找不出比储逆和微逆更高更确定的方向。半年度业绩miss的阳光电源和固德威，今天又开启了股价修复之路。

之前过早的出掉德业股份还是太年轻，但再把德业接回来又过不了心理这一关，故退而求其次在今天买入了英威腾。

英威腾主营业务是变频器，核心团队与阳光电源、汇川技术类似，也是来自华为爱默生系。英威腾切入光储逆变器业务的时间较晚，今年上半年光储业务营收还不足1亿元，但增速则高达166%。

其实逆变器与变频器在底层技术上相关性很高，因此英威腾切入光储逆变器在技术上不存在瓶颈。目前公司正与国内较多大客户建立合作关系，海外市场随着XG系列产品的认证完善，在欧洲、美洲​、印度、澳洲推广反响较好，在手订单已达5亿元，后续有望迎来放量。

德业股份在投资者交流中也把英威腾视作未来的竞争对手，所以大哥一骑绝尘之后，买入小弟可能会有更高的赔率。

（2）HJT方向周末有两个重磅讯息。

首先是安徽华晟新能源​科技有限公司周末发布与中电建华东院签署10gw组件采购协议，协议约定2022年至2025年，电建华东院将从华晟新能源采购10GW异质结光伏组件用于公司承建的光伏电站EPC项目，这意味着下游电站对于HJT组件的接受度正在不断提升。

与此同时，迈为股份​与华晟新能源​签署了多份设备采购合同。根据合同约定，华晟新能源将采购HJT电池生产线12条，共7.2GW，金额超过迈为2021年度营收的50%。这是HJT行业发展至今最大规模的设备采购订单。

今天股价表现来看市场对HJT方向还是很认可的，迈为股份大涨16%。宇晶股份也蹭了一把热度，双良节能是华晟新能源的主要供应商之一，而宇晶股份明年的切片代工业务绑定的正是双良。另外从产业趋势方面，HJT电池对硅片薄片化的要求更高，而越是薄片化，高测、宇晶等公司的切片工艺优势便更有用武之地，切片代工的商业逻辑才更能立得住。

（3）海风最近的刺激因素有三个，一个是欧洲八国将2030年波罗的海地区的海上风电装机容量从2.8GW提高至19.6GW；二个是上周国电集团10.5GW的海上风电框架招标量大超预期。

然鹅市场在海风方向最认可的还是海缆方向，东方电缆、中天科技、亨通光电这海缆三杰走势最为扎实。海风基本面最为强劲的明阳智能继续不受市场待见。

市场的偏见来自于对风机板块的固有认知，认为风机环节竞争格局较差，甚至给上游零部件的估值都比整机环节要高。但优秀如我明阳智能，在今年上半年平价上网（去年招标价格一路下行）压力最大的阶段通过机组大型化和向上游零部件的一体化实现了毛利率的同比提升，在手订单屡创新高，漂浮式海上风机不断取得海外订单，坚信市场最终能够慧眼识珠发现她的美。

2. 个人账户

本部分是本人三个账户持仓和操作情况，欢迎大家就个股进行交流，但对跟票的朋友提示一下跟票有风险，盈亏请自负哈。

说明：分三个账户操作，之所以分仓是为了验证和对比不同投资策略的长期收益情况。

短线小账户做短线投机，主要参与市场短期最热门题材的炒作，另外分仓小账户来投机也是为了规避中长线大账户因个人赌欲或情绪而随手操作，所有的一时兴起都会放到这个小账户。

中长线大账户主要跟踪产业趋势和行业周期，配置以成长赛道股为主，选成长个股首先考虑是否存在股价不断创出历史新高的预期；同时挖掘确定的周期性机会进行参与。

永续账户主要配置护城河较深的白马股，永续意为在相当长一段时间内都不会选择卖出，以验证“懒人投资模式”在A股是否行得通，并向老巴致敬。

（1）短线账户

没有操作。

（2）中长线账户

目前满仓，持仓如下。

风光储：明阳智能、宇晶股份、英威腾

锂电池：宁德时代、亿纬锂能

电子：闻泰科技、歌尔股份

猪肉：牧原股份

酒店：首旅酒店

生物疫苗：沃森生物

互联网：中概互联ETF

今天早上出掉了振华科技，买入了英威腾。

（3）永续账户

2019年开始陆续买入12个白马股持有至今，分别是中国中免、伊利股份、五粮液、长江电力、招商银行、中国平安、万科A、格力电器、上海机场、恒瑞医药、海康威视、立讯精密。

原创实属不易，欢迎各位看官赞赏、点个在看或者转发支持一下，感谢大家！