怎么计算股票期权的杠杆倍数？

期权的杠杆比率就是现货的价格和期权价格的比值，这是你利用期权以小博大的关键，它的大小直接影响了你一小博大能博多大，下面来告诉大家期权杠杆比率如何计算?真实杠杆是多少倍？

期权杠杆比率的计算方式：

期权杠杆=期权价格变化幅度/现货货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta

单凭这个公式，小编相信很多投资者还是很难理解的，下面小编举一个50ETF期权的例子来方便大家理解期权的杠杆比率。

如50ETF现价是2.700元/份，现在有 行权价为2.700 的看涨期权合约，价格为600元/张。 如果到期时，50ETF指数价格上涨10%至2.970元，看涨期权价格将上涨至2700元/张，涨幅450%，杠杆45倍(450%除以10%);

而行权价为2.750 的看涨期权合约，价格为420元/张，同样的涨幅，合约到期时，价格上涨至2200元/张，涨幅达523%，杠杆为52.3倍。

由此可见，同样的涨幅，同样到期日的期权，行权价不同的合约，对于的杠杆是不一样的。

知道了期权杠杆比率如何计算知道后，我们再来了解一下期权真实的杠杆倍数有多少倍吧。

期权的真实杠杆是多少倍？

这个需要看期权的合约处于哪一个时机，不同的时机的期权杠杆不同，打个比方说当月的合约初期，杠杆相对是比较小的，而中后期的话，杠杆就会变大，到了合约交割的那个星期，杠杆又会变小。不同合约杠杆也不同。在当月的合约初期，平值合约杠杠最大;中后期，虚值合约的杠杆是最大的。所以说期权的真实杠杆是不确定的。上证50ETF期权和沪深300ETF期权，手续费便宜，无门槛。