半导体 北方华创为什么这么牛（北方华创是科技股吗）

今天整个市场跳水了很多个股跌幅杀跌超过5个点，市场主要做空的动能还是新能源。市场不利信息就是美国又出打压政策，美国IRA法案中，针对电动车的税收抵免政策部分，2024年之后将禁用中国电池。欧盟委员会主席发布一项立法提案，该提案规定，禁止在欧盟市场上销售和提供用强迫劳动生产的产品。哎国内新能源企业的外围环境太恶劣了，所以市场大幅度下跌。但是投资者应该看到市场做多的一面，地产，基建中国建筑，保险，大家电都还保持着上身通道，市场的投资机会依然还在。

今天继续数说逆势前行的半导体牛股北方华创，公司2Q22 营收为 33亿元同比+51%，归母 净利润 5.48 亿元同比+131%，Q2 产品迭代 及高毛利电子元器件业务表现超预期，毛利率达 47.5%，创历史新高。虽全球半导体行业进入下行周期，但受地缘政 治影响，中国代工厂逆势扩产，公司作为平台型国产设备龙头，充分受益于 半导体产线扩产及国产化率提升逻辑，逆势高增长，这份财报可以说是无敌的存在，直接导致华创股价到目前为止一直处于上升通道。

华创设备国产化已经从单点突破迈向产线协同整合，公司已经成为平台型设备公司。国产化产线进展顺利，对于成熟制程和成熟产品， 正逐步加强工艺制造、机台设备等全环节协作。公司刻蚀机、PVD、 CVD、ALD、立式炉、清洗机等多款新产品进入主流产线，有望在下 一阶段向工艺平台类公司升级，迈向全面和深度国产化。而且华创光伏 TOPCon 关键工艺设备批量供应市场，Mini/Micro LED 工艺 设备也进入主流产线，为公司未来可持续性发展提供了坚实的基础。

公司截止6月底的数据显示，自长江存储 及华虹集团在必联网披露招投标数据以来，北方华创的氧化扩散类设备在长江存储的累计中标 率高达 57%，在华虹中标率则为 11%；刻蚀设备长江存储及华虹的累计中标率分别为 12%和 8%；薄膜沉积设备在长江存储和华虹的中标率分别为 7%和 6.5%；此外， 公司在清洗、去胶等领域也有设备中标，公司核心工艺设备已获得高度认可，这还只是上半年两家公司的数据。在先进制程设备 方面，公司的刻蚀设备成功应用于 FinFET 工艺线。同时更加先进的原子层沉积设备（ALD） 也正在进行高端工艺线验证，未来成长可期。

华创目前股价坚挺的最强逻辑及就是国产替代，国内半导体设备厂商有，上海微电子，中微公司，华海清科，拓荆科技， 屹唐股份 ，至纯科技， 盛美上海等企业。 华创在清洗，氧化扩散，刻蚀，薄膜沉积，四个工艺方面都有布局，国内还没得其它任何厂商有华创这样大而全的实力，它已经成为平台型公司了，以后业务扩展会更快更强。

公司2022年每股收益预估3.3元，安全边际价格就不说了，当前适合持有不适合建仓。只要投资者努力找，还是可以在半导体里面找出优质标的，一线蓝筹目前中线可以布局的是，基建中国建筑，保险中国平安，医药信立泰,安图生物,华兰生物等标的,特别是医药大家一定要重视机会很多,医药要注意的问题是选标的时候国外业务占比高的要注意回避,免得又被政治打压,这些标的最好等日线级别调整了布局，注意是中线哟，如果熬不住就会很困难。

中线股票池

智能驾驶:四维图新13.5（进股票池股价）

化妆品:丸美股份24

5G设备:星网锐捷21

动保:瑞普生物17    

军工:北摩高科57

游戏:三七互娱19.5

目前中线股瑞普正是主升浪，终于有一只标的完成任务后期可以移除股票池了，大环境这么差其它标的回撤可控，可以接受，近期估计还有一只标的可以冒出来，大家拭目以待。

中线核心策略之一就是分散，如果单只标的基本面出现问题，只要分散即使回撤超过30个点对总资产的回撤也才5个点，这样投资者可以坚持下来，所以分散很重要。雪山中线及格标准是，70％的标的回撤要小于20点，预期收益要在30个点左右，这样长期下来总资产赢利是没得任何问题的。雪山会一如既往的坚持到公司估值回归的价格，不会轻易受市场波动的影响。

这几天外盘持续调整，大盘也调整了两个月，在这两个月里面只要投资者做到少亏或者不亏就是胜利，一定要结合当前的市场环境去理性评估自己的投资成绩。

什么标的涨上来了再去追就迟了，切忌追涨。中线股票池是估值相对低位的标的，注意这是雪山自选标的，公司的调整切换不代表买卖操作，更不是投资建议。

好了今天就说到这里了，以上只是我的个人投资笔记难免出现错误，不构成投资建议，请多关注雪山，雪山每一篇文章都是公司估值低位，每一篇文章都有安全边际价格，力求持续寻找市场可投资的标的。