「12月11日」华西早指导（2016年11月23日）
点击上方蓝字关注，投资不迷路 投顾观点：操作层面对于近期已有反弹迹象的科技类品种可多做留意 宏观消息：商务部：开展新一轮汽车下乡和以旧换新 早间要闻：新增规模远高于“十三五” 光伏发电将成全国第三大电源 公司公告：爱尔眼科公司拟以7840万元的价格，收购大理华山眼科医院有限公司70%股权 下滑查看今日内容 Part 1 投顾观点 许成山，资深投资顾问 S1120612040003 昨日沪深两市窄幅震荡，基本平盘报收，创业板指强于主板，两市合计成交7091亿元，缩量超一成。 盘面上看， 除开新股上市因素影响外，建材，医疗保健，化工及半导体表现较好，有色，钢铁，等顺周期板块再度回暖，酿酒，医药两条长期主线也迎来反弹。但地产，银行等权重表现低迷，拖累股指。技术上看， 沪指收带上下影线类似十字星的小阳线，并创出近一周以来的新低，5日均线死叉10日均线向下，KDJ死叉后向下发散，MACD绿柱加长的同时，DIF下穿DEA，中短期技术走势都偏空头方向发展。第一支撑位11月26日低点3344点，第二支撑位60日均线3322点。 北向资金近期表现较好，呈现方向性净买入格局。虽然整体净流入金额不大，但相较于股指的低迷已属背离状态。昨日早盘一度持续净买入，但午后开盘不久便逐步回落，整体表现相对较为谨慎。 近期各大券商对于来年年度策略，多数依然看好明年一季度机会，但对于二季度后期的市场，存在较大争议。一方面，今年市场整体表现较好，很大程度上在于积极的财政政策及宽松的货币政策，而对于疫苗的潜在上市预期及疫情的逐步缓解，未来在政策层的宽松预期存在差异。而另一方面，多数机构在今年已获得较好的业绩表现，临近年底，操作层面会相对保守。同时叠加年底之际市场资金流动性或将偏紧，顺势调整也未尝不可理解。 综合来看，短线技术面走势偏空，需适当注意控制仓位。但从外资表现情况看，并未大幅砍仓出逃，预计调整空间也相对有限。操作层面对于近期已有反弹迹象的科技类品种可多做留意。 Part 2 宏观消息 ● 商务部：开展新一轮汽车下乡和以旧换新 商务部今日召开例行新闻发布会，商务部发言人表示，将着力推动扩大重点商品的消费。比如，鼓励相关地区优化汽车限购措施，开展新一轮汽车下乡和以旧换新；落实全面取消二手车限迁政策，健全报废汽车回收利用体系；积极发展汽车养护、维修、保险、租赁等汽车后市场，畅通新车、二手车、报废汽车的流通循环。再比如，鼓励有条件的地方对淘汰旧家电家具并购买绿色智能家电、环保家具给予补贴；鼓励发展“互联网+废旧物资回收”新模式，促进家电家具等更新换代。 ● 银行理财“硬骨头”资产清理最终红线划定 老产品最晚放宽至2025年消化完 近期，21世纪经济报道记者从一家大行和一家股份制银行了解到，监管此前与部分银行以窗口指导形式沟通过部分难消化老资产的解决期限问题，如果超过2021年底资管新规过渡期尚未处置完，可采取一行一策的措施，最晚放宽到2025年。“资管新规延期一年到2021年底，但窗口指导了部分表外资产体量很大的银行，上报2021年底预估不能消化完的老资产规模，最终在协商后会有额度豁免。”一位大行人士表示。另外一位股份行人士称，这属于政策的预留空间，周期较长、最难处理的资产可以一行一策处理，时间放宽到2025年。这样的话给老资产整改减轻了压力，更有信心妥善化解风险。 ● 苏宁回应“股权质押给淘宝”：是正常商业合作 对苏宁易购无实质影响 12月10日，国家企业信用信息公示系统的披露，苏宁控股集团及南京润贤企业管理中心(有限合伙)已将公司股权出质给淘宝(中国)软件有限公司，总出质股数10万股。质权人均为淘宝(中国)软件有限公司，股权出质登记日期均为今年12月4日。对于此次股权质押，苏宁方面对《每日经济新闻》记者回应称股权质押是正常的商业合作，对苏宁易购战略发展和正常经营无实质影响。 ● 地方“十四五”产业布局路线图密集浮现 地方“十四五”产业布局路线图正密集浮现。据《经济参考报》记者不完全统计，目前已有浙江、湖北、海南、江西、四川、吉林等逾10个省份相继出炉地方“十四五”规划建议。记者采访发现，围绕加快发展现代产业体系，各地纷纷圈定发力重点领域，其中，先进制造业、战略性新兴产业、现代服务业成三大主线，包括汽车及零部件产业、生物医药产业等在内的一批万亿级产业集群有望加速崛起。 ● 信通院：11月国内手机市场总体出货量同比下降15.1% 信通院12月10日消息，2020年11月，国内手机市场总体出货量2958.4万部，同比下降15.1%；1-11月，国内手机市场总体出货量累计2.81亿部，同比下降21.5%。2020年11月，国内市场5G手机出货量2013.6万部，占同期手机出货量的68.1%。 ● 光伏将超风电成第三大电源 “十四五”装机规模预计大增 国家能源局新能源司副司长任育之在2020中国光伏行业年度大会上表示，据国家能源局预测，今年年底光伏发电从规模上将超过风电，成为全国第三大电源。“‘十四五’光伏发电的发展目标将远高于‘十三五’， 需要调动各级政府和企业、电网公司、传统能源企业的积极性。”任育之说，预计今年中国光伏发电累计装机将达2.4亿千瓦。中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华表示，“十四五”期间，一般预计国内年均光伏新增装机规模在70GW左右，乐观预计最大值将达到90GW。任育之透露，初步预计今年光伏新增装机可能达到35GW左右，持续8年全球第一。根据中国光伏行业协会的数据，今年前三季度国内光伏新增装机约18.7GW，同比增长17%。 Part 3 早间要闻 ● 新增规模远高于“十三五” 光伏发电将成全国第三大电源 国家能源局新能源司副司长任育之表示，发改委和能源局正在按照2030年“碳达峰”、2060年“碳中和”的目标，测算“十四五”、“十五五”时期光伏风电的发展目标。从目前的发展情况看，“十四五”的新增光伏发电装机规模将远高于“十三五”。据他预测，到今年年底，光伏发电从规模上将超过风电，成为全国第三大电源。 点评：今年前三季度，我国新增光伏装机达到18.7GW，超过去年同期水平。从明年开始，我国将进入“十四五”发展时期，光伏等可再生能源将成为能源发展的主体。在光伏电池领域，新一代电池技术HJT（异质结电池）成为行业公认的下一代电池技术路线，具备转换效率高、提效空间大、发电能力强、工艺流程短等多重优势，近几年受到了产业与资本的高度关注。随着HJT技术的发展以及成本的逐步降低，光伏产业链对HJT电池片的接受程度逐渐升高，各大光伏厂商开始布局HJT产能。平安证券分析指出，一方面，越来越多的光伏电池片企业将进入HJT领域，HJT有望开启10GW量级的招标；另一方面，随着通威1GW的4条HJT产线陆续投建，国产HJT设备商经历产业化“大练兵”，HJT将成为光伏电池主角，设备行业迎历史机遇。相关上市公司有京山轻机、爱康科技、东方日升等。 ● 暴涨20倍 这类疫苗运输产品紧缺 由于辉瑞等新冠疫苗需要极低温储存，冷链物流成为疫苗存储、分发和接种的新难题。大剂量的疫苗运输需要大量干冰，对干冰的需求也随之上升，目前某些地区干冰运输的价格已上升至平常价格的20倍。 点评：今年，受疫情影响，食物冷冻运输的需求有所增长。此外，疫情下汽车出行需求降低，汽油消耗量下降，乙醇产量也因此锐减，因此，制作干冰的原料也有所紧缺。有干冰生产商表示，自从11月份辉瑞疫苗传出重大利好时，他们就已经接到生产需求，并开始加购机器赶制。据了解，一个装1000剂辉瑞疫苗的盒子需要约50磅的干冰，而辉瑞目前计划在年前供应5000万剂疫苗，到明年供给超过10亿剂。方正证券分析指出，对于我国，生物医疗低温存储市场仍有较大提升空间，同时行业增速高于全球（4.1%），在新冠疫苗催化下，行业发展有望提速。相关上市公司有凯美特气、金宏气体、中泰股份等。 ● 需求修复快于供给 钢厂涨价函和停售通知频现 国内外钢市延续涨势，今日早间全国各地冷轧卷板、热轧卷板、中厚板、机构钢、拉丝材涨40-100元/吨不等，个别钢厂部分规格停售。本周冷轧均价报5334元/吨，较上月涨9.6%，同比去年涨20.19%。宝钢股份最新将2021年1月热轧期货基价环比上调400元/吨、冷轧上调500元/吨。海外市场方面，受工业恢复带动影响，欧盟、美国热卷价格也从年内低点分别上涨75%、53%。 点评：欧美财政刺激落地，美国钢企股价三季度以来持续回升，美国钢铁9月24日至12月8日期间涨176%，纽柯钢铁7月9日至12月8日期间涨47%。国内市场基建赶工叠加出口高增，需求表现强劲。企业资本开支以及制造业中长期融资数据显示，制造业投资后期仍存顺周期修复动力。据悉，目前国内钢厂热卷、螺纹吨毛利分别为334、296元/吨，随着库存持续减少，供需矛盾暂时短期难以化解。东吴证券表示，钢铁行业估值历史低位，业绩改善或持续6-7个季度。相关上市公司有新钢股份、鞍钢股份等。 ● 挂牌价飙升30% 稀土下游需求多面回暖 北方稀土公布12月挂牌价格，其中镨钕氧化物报42.8万元/吨，环比上调15.68%，氧化钕、金属钕环比上调超30%。 点评：稀土下游最集中消费领域为磁材，需求多面回暖是近期稀土价格上涨的主要原因。高性能钕铁硼磁材下游应用领域为新能源汽车、风电、变频家电、节能电梯、消费电子等领域。天风证券分析指出，短期来看，国内家电变频空调占比持续提升，有望带来2021-2022年空调用磁材需求增速持续超过60%；全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼到2025年拉动超过6万吨需求。消费电子企稳，风电仍在抢装周期，中高端磁材复工复产充分，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续。相关上市公司有北方稀土、盛和资源、广晟有色等。 ● 原材料供应不及，辉瑞下调新冠疫苗发货量 据《科创板日报》9日报道，本月初，辉瑞传来消息，其新冠疫苗今年的发货量仅能达到原先计划的一半，由此前1亿剂的目标降至5000万剂。据辉瑞方面表示，其新冠疫苗发货量锐减的一个重要原因是需要更多的时间去获取生产疫苗所需的原材料。扩大原材料供应链所花的时间要比预期得长。据一名疫苗专家推测，辉瑞供应不及的原材料或是脂类辅料。 点评：目前全球新冠疫苗进展加速，国海证券周超泽预计，2020年年底多款新冠疫苗即将开启商业化销售的阶段，新冠疫苗商业化生产将带来疫苗辅料产业链的景气度提升。相关上市公司有威尔药业、山河药辅等。 ● 长城或将推出全新高端电动车品牌 据行业媒体，长城汽车正在筹备推出一个全新的、主打智能新能源的高端化品牌，该项目内部代号为“SL”项目，其推出后将直接与蔚来、岚图等展开竞争。公司新能源品牌欧拉的11月销量单月破万，达到了11592辆，同比增长了415%，其中欧拉黑猫的11月销量达到了9463辆，同比增加372.91%。 点评：中信证券陈俊斌预计，2020年四季度及2021年乘用车行业景气度、盈利能力均触底回升，新能源新车热销有助于提升长城汽车估值。相关上市公司有长城汽车、广东鸿图等。 Part 4 重要公告 爱尔眼科(300015)：公司拟以7840万元的价格，收购大理华山眼科医院有限公司70%股权。大理华山2019年、2020年1-9月的净利润分别为680.77万元、728.66万元。公司表示，收购大理华山有利于尽快完善区域市场布局，深化在全国各地的“分级连锁”体系。 中远海发(601866)：公司拟通过非公开协议转让方式以18亿元向中国国有企业混合所有制改革基金有限公司(筹)转让中远海运租赁35.22%股权；在实施此次转让的同时，中远海运租赁拟通过在上海产交所公开挂牌方式实施增资扩股，获得战略投资者10亿-30亿元(不超30亿元)的增资。假设此次挂牌增资最终确定的增资总额为30亿元，公司持有中远海运租赁的股权预计降至40.82%，将不再并表。 中钢天源(002057)：公司全资子公司中钢集团郑州金属制品研究院有限公司(简称“中钢制品院”)拟进行混合所有制改革，在引入外部战略投资者的同时同步实施员工持股。混改方案实施后，中钢制品院引入的战略投资者持股比例为不超过20%，员工持股比例为不超过10%，公司持股比例不低于70%，仍为中钢制品院的控股股东。 天齐锂业(002466)：截至12月10 日，公司已按照《展期函》要求，完成相关贷款人要求的未付利息支付事宜；公司与银团正在就《修改及重述的贷款协议》文本进行积极磋商。 健康元(600380)：公司收到国家药监局核准签发的《药品注册证书》，药品通用名称为“吸入用布地奈德混悬液”。布地奈德是一种糖皮质激素，通过局部抗炎作用治疗哮喘。而吸入疗法是防治哮喘等呼吸道疾病的首选疗法，吸入的药物可直达呼吸道和肺部，因此具有起效快，使用剂量小、毒副作用小等优点。 欧普康视(300595)：近日，公司在研产品“角膜塑形用硬性透气接触镜”在临床试验牵头单位江苏省中医院通过伦理会审查，并完成在安徽省药监局的备案。公司在研产品“角膜塑形用硬性透气接触镜”已可开展临床试验。 数字政通(300075)：公司近日收到通知，由公司牵头申报的“城市网格化综合管理应用支撑平台与示范”项目已获批立项。此次由公司牵头的国家重点专项的落地，是对公司科技成果转化能力的认可，有助于强化公司技术创新主体地位，加强研发和科技创新应用。 注：文中信息来源于上交所、深交所、巨潮资讯网、上海证券报、证券时报等。 我司力求所发布的信息准确可靠，但对信息的准确性或完整性不作保证，也不作为买卖依据，对因使用文章信息而引发的或可能引发的损失不承担任何责任。 球分享 球点赞 球在看