小白必看 | 投资股票，这是你必须懂的入门技术分析……（股票投资技术入门20讲第三讲）

很多投资者虽然参与着股票投资，但并不知道股票到底是什么。

今天就来给大家做一个科普。

股票是什么？

首先，股票是股份公司发行的所有权凭证。

也就是股份公司为筹集资金而发行给各个股东的持股凭证，股东借此取得股息和红利。

那么股票的投资收益来源有就两个，一个是股息，一个是资本利得。股息也就是我们平时所说的分红了，上市公司通常每年会给投资者发放一次股息。

我们买卖股票时会得到的差价，从差价中获得的收益就叫做资本利得。

一般的普通投资者都是以资本利得的角度去考虑股票投资的收益的。

像大股东以及长期持有的投资者还有海外投资者比较注重股息收益。

股票怎么定价？

那股票的价格是由什么决定的呢？原则上是基本面决定价值，而价格围绕价值波动。公司的经营状况、财务状况、商业壁垒、规模大小，都决定着公司的基本面，也决定着公司的价值。不过在不同的市场情况下，相同的基本面也可能会有不同的价值判断：

经济比较差的时候，现金流较好的公司价值比较高。

经济发展好的时候，成长性好的公司价值比较高。

所以我们要先对当前的市场环境进行判断，再判断公司的价值。价格围绕价值波动，一个公司的价值在短时间内是比较稳定的，但价格却会因各种因素而变化。但是价格并不会长期地偏离于价值：

如果价格大幅高于价值，就会适当下跌回归价值。

如果价格大幅低于价值，那么市场上总会有聪明的人发觉这些标的，从而拉升价格，回归价值。

A股交易规则

A股的交易过程中，存在不少交易规则，下面几个是我们必须明确了解的。1.集合竞价。在每天开盘的五分钟和最后的三分钟，我们的交易都会进行集合竞价。集合竞价就是买卖双方分别报入买入卖出的价格与股数。在最后的时点，系统将撮合成交量最大的价格进行成交。

举个例子：在集合竞价阶段，有三个投资者进行了买入的报价，分别是八万股十元，两万股十元，1万股9.99元。同时又有三个卖出者报价分别是，一万股10.01元，八万股十元，一1万股9.99元。那么在这个集合竞价的过程中。十元是成交量最大的价格。有十万股愿意在十元或者十元以下买入，九万股愿意在十元或者十元以上卖出。那么最后就是十元成交九万股。在集合竞价的过程中，还存在价格优先原则与时间优先原则。假设双方都在集合竞价期间买入，首先会依照价格优先原则。谁出的价高，谁先成交。若双方价格相同，那么便是以时间优先原则，谁先报入谁先成交。而在交易时间中，除了集合竞价那就是连续竞价了。买入价格大于等于最低卖出报价时，以及当卖出价格小于等于最高买入报价时，都会成交。2.涨跌停板限制涨跌停板限制就是说正常的个股每天的涨幅不超过10%。而这个限额是以昨日的股价乘1.1和0.9，再四舍五入来计算。这一规则保护了部分散户投资者，但是也限制了流动性。3.T+1交易T+1交易就是你今天买入股票，必须要等到明天才能卖出。而卖出的资金时则是T+0，资金可用；T+1，资金可取。就是说今天卖出，你可以拿这个钱再去买股票，但是如果要把钱转到银行账户上，就要等到明天。交易地点A股交易所：上交所和深交所。

上海证券交易所只有主板，所有的股票都以60开头。交易所分为主板，中小板和创业板。不同的版有对上市公司有不同的要求，必须符合在该板上市条件才能在这个板上市。主板以00开头，中小板以002开头，创业板以300开头。交易角色在股市的交易角色中，主要是散户和机构两类。在这里，散户就指的是我们个人投资者。而市场中的机构有非常多：公募，私募，游资，社保，银行证券保险的自营，QFII外资等等。机构具有研究能力强，信息多的优势，比散户更容易提前挖掘到有用的信息。而散户群体唯一的优势就是灵活性强，买入和卖出都只需要短短几秒钟的时间。

因此，如果我们散户想在A股上赚到钱，绝对不能靠运气，而是应该学习一些机构的技术分析方法。

技术分析是什么？1.那技术分析到底是什么？技术分析其实就是通过k线图来判断市场，方法有很多种。2.为什么要研究技术分析？之前我们说到过，技术分析是判断市场情绪的重要方法。通过研究技术分析，我们可以明白市场背后多空双方力量的抗衡。并通过感受他们力量的变化，指导我们的交易。

研究技术分析也是为了让我们明白市场上其他投资者是如何判断市场，所谓知己知彼，百战不殆。在投资的同时，我们需要明白我们的对手是如何做出交易判断的。3.技术分析有效吗？那有人也会问，技术分析真的有效吗？股票市场是一个概率游戏，技术分析可以在一定程度上提高我们成功的概率。但也需要容忍技术分析一定的失效，因为百分之百成功的技术分析肯定是不存在的。如何运用技术分析炒股？其实，投资股票，我们应该用上一些技术分析，而且一定要遵循自己的交易系统，只有这样才能在股市中开始获益。但是要怎么才能把技术融入到自己的操作里呢？

诀窍在这里，新浪理财大学邀请摸鱼学院开设了一门《A股技术分析入门》，教你看懂盘面玄机，透视主力动向，轻松战胜市场！

课程都有哪些内容呢？

第一部分会先跟大家讲讲投资理念。

也就是我们认为一开始就需要灌输给大家的比较重要的投资想法；还有在a股的交易规则，毕竟我们参与任何一件事情，了解规则是最基本的。

第二部分会跟大家分享量与价，也就是量价分析。

这个量价分析，一般通过高、开、低、收、额五个基本数值来分析市场当前的情况。那技术分析，都是通过这五个指标进一步衍生出来的。

也就是说，量价分析是所有传统技术分析的根本。学会量价分析，就会让我们更好地理解其他的技术分析方法。

第三部分讲的是均线系统。这是我们用的比较多的一个技术，均线，它有支撑、压力和虹吸的作用，这里面乖离率是均线衍生出来的一个指标，这些我们都会在这节课中介绍到的。同时在这节课我们还会给大家介绍葛兰维法则。

第四部分是K线形态、支撑、压力和缺口。我们会教大家如何画支撑线、压力线还有运行轨道，同时还会跟大家讲讲缺口理论的基本原理。

第五个部分说的是波浪理论。波浪理论中12345ABC是基本元素，这节课，我们会教大家如何数浪。

其实许多人会觉得波浪理论没有统一的答案，因为千人千浪显得波浪理论并没有多大的价值。但实际上波浪理论是将股市以某种形态区分开，对我们理解当前市场的运行状态有非常大的帮助。

第六部分我们会对波浪理论进行进一步的延伸，讲清楚波浪理论中的一些细节和使用方法。

第七部分会跟大家讲一些技术指标。比如macd，kdj，布林线等等，这些技术指标的原理和用法。

第八部分是如何看盘。有很多小散其实都不太会看盘的，只会看股价的涨跌、大盘指数的涨跌。那这节课，我们会教如何有效地看盘，同时也会跟大家讲一些买卖的小技巧。

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