[周末特刊]专精特之601677明泰铝业二次分析（601600中国铝业 股吧）
一、引言
1） 2021年7月31日，谷鸟智能曾经对601677 明泰铝业进行过深度分析，文章链接如下：
自此，从7月31日到8月31日继续上涨，涨幅达到26%
之后，股价开始出现回调，直到11月8日，股价触底回升，回调了2个月时间。
2） 我查阅了下群内聊天记录，该股第一次分享，是7月12日在谷鸟智能内部交流群中分享。
当时同一天分享的重点个股（打星号的）除了明泰铝业之外，还有 300260 新莱应材、603185 上机数控 。
3） 上周，明泰铝业再次被谷鸟智能系统选出来，并且目前看走势比较稳定，波动小，趋势一路向上。
上周一12月6日在谷鸟智能内部交流群中分享后，虽然涨幅不大，但是走势比较稳定，没有随大盘出现波动，而是走独立行情。
二、601677明泰铝业二次分析
2.1 601677明泰铝业主营业务简介
明泰铝业全称为河南明泰铝业股份有限公司，1997年成立于河南省巩义市，业务遍及铝精深加工、轨道交通、电力热力、金融服务、进出口贸易等领域，公司目前拥有年生产120万吨铝板带箔产品及400辆高铁动车组车体的产能。
明泰产品涵盖1系、2系、3系、5系、6系、7系、8系铝合金等7个规格系列，主要产品有5052A铝板、5052B铝板、3004铝箔、CTP/PS版基、电解电容器用铝箔、单零箔、电子箔、合金料、深冲料、中厚板、汽车铝板、胶带箔、药用包装铝箔等。
产品广泛应用于印刷制版、交通运输、汽车制造、包装容器、建筑装饰、机械电器、电子通讯、石油化工、能源动力等各个行业。
2.2 601677明泰铝业产品竞争力分析
明泰铝业产品的市场占有率情况：
1印刷铝版基等产品占据了国内40%以上的市场份额。2PS板/CTP板、电池软包铝箔、药用铝箔等产品国内市场占有率较高。3汽车、船舶、高铁、罐车、手机等高端用铝领域客户 认可度高。4电池软包铝箔、药用铝箔、蜂窝铝箔业内 市场占有率较高。5建筑、电子电器、包装、印刷、标牌等快消品行业 大众品牌。国际市场：
为中国首批进入国际市场的铝板带箔企业，明泰深耕国际市场15余年，产品出口5大洲100多个国家和地区。
1）铝板带材连续多年国内出口量前五；
2）澳洲市场占有率40%以上；
3）美洲地区全球铝板带箔企业出口信誉第二厂家；
4）三星、美国通用电器等大型跨国集团长期合作商
2.3 谷鸟智能解读
从以上描述来看，明泰铝业的业务非常聚焦，而且做得不错，有一定的竞争力，在铝金属材料方面，属于这个细分领域的龙头企业。
可以说，明泰铝业是个名副其实的“专精特”公司。
2.4 601677明泰铝业财务分析
从以下财报报表可以看到，明泰铝业业绩非常好，每年都保持着高速的增长，9月30日公布的三季报，净利润增持速度接近100%，营收增长也达到47.9%。
这样的财务数据是非常漂亮的。
2.5 601677明泰铝业后续业绩分析
1） 最近2年，特别是今年2021年，国家多次提及要加强制造业，大力发展制造业，提高中国的国际竞争力。
2）新能源车、锂电池行业，未来几年保持高速发展，几乎是明确无疑的，而新能源车轻量化也是大趋势，作为新能源车轻量化必采用的铝材方向，以及锂电池软包铝箔，需求量在未来几年保持高速增长，也是比较确定。
作为铝材料龙头企业之一的明泰铝业，后续几年继续保持高速发展，行业背景已经给出了答案。
2.6 明泰铝业当前股价是否合理分析
明泰铝业目前的动态市盈率仅为14，属于比较低。另外，如果按照目前的业绩增长速度，明年业绩继续翻倍，如果按照当前的股价计算，则明年这个时候的动态市盈率变为7，后年变为3.5。
所以，如果从长线角度，明泰铝业目前的股价，可以说是属于低估的。
三、601677明泰铝业定位与风控分析
定位上，谷鸟智能系统上周刚再次选出该股，所以短线也符合。
而中长线 ，上面的分析，中长线方向也是适合的，中长线还有空间。
风险控制：
绩优股，出现退市的概率不大，所以股价上，即使明天就开始出现下跌，也不可能一直跌到底。
所以，如果从中长线角度来定位，配置仓位，只要仓位在4%以下，完全可以不用设置止损价，跌多了 ，跌到位，再补仓做T。
短线上，则止损价：跌破35元。
本文结束。