题材板块信息早知道 周一（23日）

>支持民营企业参与国有企业改革。

>工信部副部长陈肇雄：大力发展数字经济。

>农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。

>全国社保基金鲍绛：目前已确定划转至社保基金的国有资产规模达8400亿元。

>银保监会袁序成：鼓励保险公司增持优质上市公司股票。

○银保监会创新部副主任黄晋波20日在通报会上表示，正在研究是否对资管新规过渡期相关政策策进行小幅、适度调整。

○银保监会普惠金融部主任李均锋20日表示，力争明年普惠型小微企业贷款新增2万亿元，小微企业融资综合成本再降0.5个百分点。

○证监会宣布修改《非上市公众公司监管办法》，允许挂牌公司向新三板不特定合格投资者公开发行，并放开挂牌公司定向发行35人限制。

○中国结算自20日起实施修订后的《结算备付金管理办法》，将股票类业务最低结算备付金收取比例由20%降至18%，有助于降低交易结算成本，提高市场效率。

○上交所发布《上市公司重大资产重组信息披露业务指引》，较大幅度简化信息披露要求，并更加强调重组承诺和实施效果。

○国家集成电路产业投资基金拟分别减持兆易创新、国科微、汇顶科技最多1%股份。

○银保监会回应资管新规过渡期延长传闻：将根据实际情况研究是否进行小幅适度调整。

○全国农垦上市公司已达28家，国有农场企业化改革全面推进。

○东京大学12月19日宣布和IBM公司签署了合作意向书，目的是推动量子计算的技术创新及实际应用。

○农业农村部：2020年起长江重点水域实行十年常年禁捕。

○据报道，日本部分放松对韩国的出口管制。

【农村工作会议关注农产品供给、农机行业迎来机遇】

中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议指出，保障重要农产品有效供给始终是“三农”工作的头等大事。在粮食生产方面，提出强化粮食安全省长责任制考核，加大对产粮大县的奖励和支持力度，进一步完善农业补贴政策，保障农民种粮基本收益，稳住粮食播种面积，稳定粮食产量；生猪生产方面，提出全面落实省负总责和“菜篮子”市长负责制，落实扶持生猪生产的各项政策措施。

同济大学特聘教授程国强表示，各项“三农”工作中粮食、生猪等重要农产品供给事关国运民生，在经济下行压力加大、外部环境发生深刻变化的复杂形势下，稳定“三农”基本盘就是要把重要农产品保供稳价抓紧抓好，加快农业供给侧结构性改革，切实带动农民增收和乡村振兴。太平洋证券刘国清认为，提升农机装备水平是实施乡村振兴战略的必经之路，未来重点投资领域有望向农村倾斜，农机板块有望迎来发展机遇。

相关公司方面，一拖股份（601038） +8.25%主营农业机械产品，大禹节水（300021） +3.76%从事节水灌溉和节水工程等业务。

【特斯拉股价创新高、欧美新能源车市场将快速增长】

截至20日美股收盘，特斯拉股价再创历史新高，周涨幅达到13.17%。目前总市值731亿美元，比传统汽车龙头通用汽车高出37%。据媒体报道，特斯拉在德国建设超级工厂的计划取得进展，已经与当地政府达成协议，获得柏林郊外格伦海德的约740英亩土地。

中泰证券苏晨认为，明年将有多款新型电动车在美国上市，全年销量有望从今年的40万辆增至60万辆。尤其是皮卡市场目前的电动化率为0，电动化空间广阔。特斯拉今年11月发布的电动皮卡Cybertruck已获得逾25万辆订单，福特、通用也计划在2020年推出多款混动电动皮卡。皮卡作为超排车型大户，比城市代步车更加具有油电价差经济性。

欧盟市场方面，华金证券肖索认为，明年碳排放政策将进入第四阶段，达到全球最严，基于传统燃油车几乎不可能完成，迫使车企向纯电动和插电混动技术路线转型。根据大众汽车规划，2019年、2020年、2025年的纯电动化率分别为1%、4%、20%。

宁德时代（300750） -0.50%是全球四大动力电池巨头之一，今年10月在德国开工了首个海外工厂；

新宙邦（300037） +1.19%的电解液已进入四大动力电池巨头供应体系，今年上半年市占率18%，稳居行业榜眼；

璞泰来（603659） -0.14%子公司江西紫宸是负极材料人工石墨行业龙头，公司已完成在原材料针状焦等领域的一体化布局。

【国家电网介绍明年工作重点、继续推进特高压工程】

国家电网有限公司20日召开新闻发布会，介绍了今年电网投资情况以及明年的工作重点。“稳投资、保民生”成为明年工作的关键词，3直1交4条特高压工程和农网投资将继续推进。

从更长远的角度来看，“十四五”期间，预计我国电气化率将持续提升，2025年达到30%左右，电能超过煤炭成为最主要的终端用能品种。业内专家表示，为满足电力需求持续增长，构建现代能源体系，电网及产业链上下游的能源电力行业发展前景依然广阔。国盛证券王磊还指出，智能电表受更换周期与泛在升级双因素促进，有望在2020年实现量价齐升。

炬华科技（300360） -1.41%主营智能电表业务，20日晚公告全年业绩预增60%至90%；

平高电气（600312） -0.90%是国内特高压交直流项目的绝对龙头；

许继电气（000400） -1.58%在特高压直流项目中市占率稳定。

【两大韩系厂商出局、高阶HDI国产替代进程加速】

近期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。LG表示子公司因HDI业务疲软，产能逐年下降，将于本年度最后一天关停PCB业务，转向半导体基板业务；三星电机因HDI业务盈利能力下降，关停中国昆山公司，正式退出HDI业务，转向半导体封装基板和硬铅印刷电路板领域。业内认为，这与国内HDI厂商的价格战影响息息相关。

随着5G基站建设和5G手机换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也极大地满足了电子产品的更高性能需求。机构预测，全球手机SLP产值占手机PCB总产值比重将由2018年的11%，上升至2023年的22%。以FPC作为主营业务、拥有SLP及高阶HDI生产能力的厂商营收将迎来新增长。

中京电子（002579） +1.13%具备高阶HDI产品的大批量供货能力，目前产能利用率很高。

传艺科技（002866） -2.13%扩充HDI线路板等中高端PCB产能，拟建年产18万平方米中高端PCB项目。

景旺电子（603228） -1.45%拟投资26亿元新建高端HDI（含mSAP 技术）生产线，形成60万平方米的高密度互连PCB生产能力。

【传感器扶持政策有望出台、相关公司有望受益】

据媒体报道，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。

传感器是物联网技术的最底层和最前沿，对物联网产业发展有着十分重要的意义。目前，传感器主要应用在汽车、消费电子、智能家居、工业控制等方面。物联网产业快速发展，市场前景广阔。在此背景下，传感器市场的也得到进一步增长。数据显示，2018年我国传感器市场规模突破2000亿元，到2019年，传感器扩大应用范围，市场规模进一步扩大，预计将达2310亿元。

汉威科技（300007） -2.23%MEMS传感器已实现批量投产。

华工科技（000988） -4.38%全球领先的温度传感器供应商和多功能传感器方案提供商，具有年产传感器10亿支的能力。

【关乎三农重磅会议召开、多个细分板块将迎风口】

据新华社报道，中央农村工作会议20日至21日在北京召开。会议分析当前“三农”工作面临的形势和任务，围绕全面建成小康社会和打赢脱贫攻坚战，研究部署2020年“三农”工作。会议讨论了《中共中央、国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见（讨论稿）》。会议提出，要全面推开农村集体产权制度改革试点；加强农业现代化设施建设；启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程；治理农村生态环境突出问题；加快恢复生猪生产；搞好农村水利工程建设等。

点评：农村稳定、农业发展和农民增收，三农问题事关全面建成小康社会和现代化建设全局，也是扩大内需和实现经济高质量发展的重要支撑。近年来，我国积极推进城乡融合发展，大力实施乡村振兴战略，城乡居民收入差距明显缩小。目前看，我国三农发展潜在空间巨大。农村发展包括农业现代化、新农村建设、农民工市民化和特色小镇建设，均将带来巨大投资需求。

A股相关概念股主要有北大荒（600598） +0.31%、神州信息（000555） -3.46%、四方科技（603339） -1.17%、惠达卫浴（603385） -4.11%、罗牛山（000735） +4.47%等。

【工信部公告一系列政策、透露国家对传感器扶持信号】

据报道，从多个渠道了解到，近期工信部公告的“一条龙”政策，透露出国家相关部委对传感器扶持的信号，后面可能有更重磅的扶持政策。一个明显的信号是，就传感器产业发展，科技部近期组织了专题闭门座谈会，邀请数十家企业代表，研讨传感器相关的关键新材料和工艺趋势，探讨技术路线的规划。

点评：传感器作为智能装备感知外部环境信息的自主输入装置，对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用。近年来，随着互联网与物联网的高速发展，传感器在新兴的智能家居、可穿戴设备、智能移动终端等领域的应用突飞猛进，大幅扩展了应用空间。业内人士认为，参照国家对集成电路的扶持，后续将很有可能出台传感器扶持政策。市场、技术和政策三大因素将驱动传感器产业快速发展。

汉威科技（300007） -2.23%是我国领先的智能传感器厂商，全资子公司炜盛科技是目前国内唯一能生产半导体类气体传感器的公司。

森霸传感（300701） +2.92%主要产品包括热释电红外传感器系列和可见光传感器系列两大类，主要应用于LED照明、安防、数码电子产品、智能交通、智能家居、可穿戴设备等领域。

苏州固锝（002079） +5.46%旗下明皜传感为国内领先的传感器芯片厂商，已完成新一代三轴加速度传感器的市场投放。

【网络信息内容生态治理规定发布、明确信息范围】

近日，国家互联网信息办公室发布了《网络信息内容生态治理规定》，自2020年3月1日起施行。网信办有关负责人表示，《规定》明确了正能量信息、违法信息和不良信息的具体范围。明确了平台运行环节管理要求，包括建立健全算法推荐的人工干预和用户自主选择机制、广告管理制度、平台公约和用户协议制度、举报制度、年度报告制度等。A股相关概念股主要有光一科技（300356） -4.03%、任子行（300311） -9.55%等。

【国产高端医疗设备不断突破、替代进程加速】

近日，国家药品监督管理局批准了上海联影医疗科技有限公司研制的创新医疗器械 “正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”。该产品组合了PET（正电子发射断层扫描）和CT（X射线计算机断层扫描）两部分，可提供功能信息和解剖学信息及其融合图像，相比传统PET/CT及其他成像方式具有显著优势。此前的6月4日，国家药品监督管理局公布《准产批件发布通知》：“正电子发射及X射线计算机断层成像扫描系统”通过审批。

PET、CT、核磁共振并称为医学影像“三大件”，PET/CT作为医疗影像设备中的高端产品，在中国拥有千亿级市场。飞利浦、西门子医疗、GE、东软、联影、明峰、赛诺联合、锐视康是中国PET/CT市场上有力的竞争者。我国医疗器械行业国产品牌市占率较低，特别是在化学发光、医学影像设备等领域，仍存在较大进口替代空间。而近年来为推进国产医疗器械的发展，监管层出台了多项措施，鼓励采购国产设备，有望推动国产医疗器械的进口替代进程。

可关注：1）上海联影相关企业。国发股份（600538） 0.00%与上海联影于2018年4月14日在上海市签订了《战略合作框架协议》，就医疗设备采购、医疗服务及医疗软件应用等领域达成战略合作伙伴关系；东华软件（002065） -3.83%已签约实施上海联影云HIS项目；

2）同类企业：东软集团（600718） -2.63%旗下东软医疗、美亚光电（002690） +0.41%目前在高端医疗设备市场占有一定市场份额。

【高阶HDI需求大增、国产厂商加速布局】

随着5G基站建设和换机潮加速，PCB产业迎来量价齐升，其中高密度多层板（HDI）在终端产品小型化需求中具有优势，也显著满足了电子产品的更高性能需求。同时，当前智能手机、笔电、汽车电子等市场对HDI板需求较大，也加速了HDI板的需求增长。

在HDI市场红利初期，韩系厂商LG和三星却在近期先后宣布退出HDI市场。在此境况下，与LG和三星相对的是，随着5G手机主板升级需求，以及华为为代表的终端厂商对任意层HDI主板的需求带动，国内HDI厂商加速布局，也加速了HDI国产替代的进程。另据券商报告显示，明年高阶HDI产能有可能出现供需偏紧的状态，且实际上目前基于明年的高阶HDI项目部分客户已经接受供应商的涨价要求。

方正科技（600601） -0.27%已与华为、中兴等国内外通讯行业领军企业展开多个5G主板及天线板PCB的合作；具备成熟的高阶及任意层HDI技术能力，为华为、VIVO等客户提供中高端智能手机主板PCB。

兴森科技（002436） -3.06%PCB样板快件及小批量板，是面向客户的研发需求，将会继续保持稳定的增长，公司在PCB制造方面，始终保持全球领先的多品种与快速交付能力，PCB订单品种数平均25000种/月，处于行业领先地位。

【斥资千万美元、美计划囤积稀土磁体“钕磁铁”】

在时隔77年重启对稀土生产的金融投资之后，美国又被曝出有“囤货”的打算。据外媒报道，近日美国正在向外界寻求报价，计划囤积六个月的一种稀土磁铁“钕磁铁”。同时，为了更好地推动该计划，美国欲斥资1000万美元。

值得注意的是，作为主要的稀土生产国之一，缅甸近期已封停了至中国的离子型稀土矿进口关口，原因是缅甸认为部分开采企业没有合法的采矿证。随后由于供应缩紧，中国市场上的稀土价格也随之上升。11月以来，中国国内重稀土市场开始频频出现大涨，其中氧化镝、镝铁合金领涨市场，月涨幅最高逼近14%，轻稀土市场价格也相应上行。分析人士认为，近期国内环保严查力度不减，加之国内对于稀土行业出口进行利好支撑，供需格局向好，预计稀土市场重稀土价格仍有望持续走高。

可关注中科三环（000970） -2.32%、北方稀土（600111） -1.70%及五矿稀土（000831） -3.04%。

【海南官宣、明年是自贸港建设开局之年】

22日，在海口召开的中国（海南）自由贸易试验区制度创新案例（第六批）新闻发布会上，海南省委新闻发言人孙大海介绍：明年是海南自由贸易港建设的开局之年。

近来，有关海南自由贸易港建设的提法也在不断凸显。在第二届进博会发表重要讲话时提出，要“加快推进海南自由贸易港建设，打造开放新高地”。在12月10日至12日在京举行的中央经济工作会议强调，要“发挥好自贸试验区改革开放试验田作用，推动建设海南自由贸易港”。12月19日，国务院副总理韩正在国家发改委召开座谈会上强调，要抓紧制定出台海南自由贸易港建设总体方案，推动海南全面深化改革开放。同一天，商务部新闻发言人在新闻发布会上表示，关于海南自贸港建设，努力在政策和制度体系上实现重大突破，加快建立开放型经济新体制，推动形成全面开放新格局。

点评：海南政策暖风频吹，自贸港建设提速。未来在市场准入、金融制度、财政税收等方面扶持政策值得期待。

利好预期下，海峡股份（002320） +4.55%、海南瑞泽（002596） +9.93%及海南高速（000886） +2.66%等仍可逢低关注。

【组建天军 美通过“天价”军费预算】

美国参议院近日高票通过2020财年《国防授权法案》，并送交白宫待美国总统特朗普签署生效。此次《法案》的国防预算再创历史新高。

根据该《法案》，美国2020财年国防预算为7380亿美元，比2019财年7160亿美元增加约220亿，增幅为3.1%。再次体现了特朗普政府的战略重点和扩张性军事布局。另外，《法案》将太空认定为“作战领域”，批准设立美国第六大军种“太空军”。这是特朗普2019年8月宣布成立美国太空司令部以来的又一重要进展，也是美国72年来首次设立新的军种。不少专家认为，美国正在太空军事化的道路上前进。

回到A股，军工装备自主可控领域的机会值得持续跟踪。建议优先关注太空相关的新材料、电子元器件等领域。个股如：

1）康拓红外（300455） +0.47%轩宇空间已为多项航天重大工程提供配套产品，轩宇空间的测控仿真系统已用于嫦娥四号分系统地面测试、嫦娥五号联试设备、火星车姿轨控及推进测试、空间站地面综合测试设备等重点项目。轩宇空间的微系统产品在宇航用芯片领域实现了国产化替代，已批量用于北斗、对地观测、通讯等重要卫星系统。

2）雷科防务（002413） -1.42%拟收购恒达微波先后参与了“天宫一号”、“天宫二号”、“神舟五号、八号、九号、十号、十一号”、“货运飞船”、“嫦娥探月工程”等国家重大航空航天项目的研制生产任务。

3）宝钛股份（600456） -0.50%采用国际先进水平的技术标准和质量体系，获得通过了美国波音公司、法国宇航公司、空中客车公司、英国罗罗公司、欧洲宇航工业协会和美国RMI等多家国际知名公司的质量体系和产品认证，囊括了进入世界航空航天等高端应用领域所有的通行证，并成为国际第三方质量见证机构以及分析检测基地。

【飞腾投资150亿研发核心芯片、产业链受益】

19日，在首届飞腾生态伙伴大会上，飞腾总经理窦强为与会嘉宾介绍了公司2020年—2024年的未来5年发展规划。在资金和人力投入方面，企业要进行混改和股份制改革，从而打通资本市场股权融资通道；其次，飞腾将持续投入150亿以上用于新品的研发，生态建设和区域客户保障；接下来，飞腾也计划在北京、上海、长沙、西安、沈阳等地进行布局，逐渐实现飞腾东南西北中的全国布局，加速飞腾的高速发展。

中国长城（000066） -2.69%自主可控计算机以飞腾芯片为主的国产CPU基础上研发，天津飞腾是公司CPU芯片的重要供应商。

同有科技（300302） -3.83%2019年上半年推出了基于天津飞腾处理器、天津麒麟国产操作系统的ACS10000A分布式存储系统和ACS5000F全闪存存储系统，真正实现了硬件、软件层面完全的自主可控。

【2020云管和云网大会将开、首次发布多云管理平台白皮书】

由中国通信标准化协会云计算标准和开源推进委员会主办的“2020云管和云网大会”将于2020年1月7日在京召开。此次大会将针对混合云、多云管理平台、云管理服务、云平台网络能力、SD-WAN等热点话题展开讨论。届时，国内首个多云管理平台白皮书、混合云解决方案安全能力要求标准、首批云MSP能力评估结果以及解读云网能力用户体验标准等将重磅发布。

点评：大会临近，概念股关注度将升温。可关注：

云赛智联（600602） -0.36%积极打造将云MSP作为“做强云服务”的核心，以定制化公有云和特定区域／客户混合云的服务作为两翼，打造具有自主可控的技术平台，力争成为中国市场最有影响力的CloudMSP。

紫光股份（000938） -2.07%深耕行业云和产业云场景，以构建的支持公有云、私有云、混合云等多种模式的全栈式云服务平台为基础，聚合人工智能、大数据、物联网等多种技术能力及行业云场景化能力。

网宿科技（300017） -4.26%网宿云计算是公司自主研发的新一代云计算平台，覆盖计算、网络、存储三大IT基础设施领域。依托广泛分布的数据中心，为用户提供公有云、专有云以及混合云三种服务模式。

【车企巨头发力新能源、材料龙头受益全球化红利】

据外媒22日报道，电动汽车制造商特斯拉已与德国勃兰登堡州就购买格伦海德市的土地达成协议，并将在那里建造4号超级工厂。与此同时，特斯拉于当地时间周五提交了施工建设申请。此前特斯拉上海超级工厂已竣工，并在11月13日宣布获得工信部新能源车量产许可证，计划明后年年产25万辆。11月以来，全球主要车企纷纷发力新能源汽车：宝马汽车近日宣布，公司已和中国电池制造商宁德时代以及韩国电池制造商三星SDI签署了价值超过100亿欧元的两份动力电池采购合同；而北汽，比亚迪等传统车企也在加码新能源车产业链，若再加上蔚来、小鹏等造车新势力，可以说，众多车企对新能源车市场的争夺愈发激烈。此外，双11刚过，恒大就召开了汽车峰会，许家印宣布计划三年内投入450亿元，2-3年实现年产100万辆新能源车，10-15年实现年产500万辆。并要在3-5年之内做到世界第一。

新能源汽车材料龙头受益。可关注宁德时代（300750） -0.50%、恩捷股份（002812） +0.41%等。