瑞士百年投行濒临破产，又一个“雷曼”来了？会爆发全球危机吗？（雷曼破产带来国际金融动荡搜狐新闻）

由：sddy008 发布于：2022-10-07 分类：股票知识阅读：97次评论：0次

原标题：瑞士百年投行濒临破产，又一个雷曼来了？会爆发全球危机吗？

又一个雷曼兄弟出现了？今天这则消息刷屏了。

据中国证券报报道，近日，澳洲广播公司(ABC)旗下商业记者David Taylor根据可靠消息报道称，一间大型投资银行濒临破产。部分海外自媒体猜测，其中一个可能是瑞士信贷。对此，瑞信负责人回应称，对该消息拒绝置评。另据英国金融时报最新报道，瑞信高管上周末向大客户、交易对手、投资者保证了其流动性和资本状况。

瑞信近年受一系列丑闻困扰，包括Archegos爆仓、Greensill破产、泄密事件等，令公司名声受损，更拖累业绩。其股价自去年二月起一蹶不振，从14.90美元跌至周五收市的3.92美元。

百年银行巨头瑞士信贷要破产？

瑞信高管：别慌，还有千亿资本金！

据中国基金报报道，根据《彭博社》的数据，瑞信的信用违约互换指数周五攀升至250个基点，正接近2008年雷曼兄弟倒闭时的水平，引起市场关注。CDS违约掉期价格越高，说明违约概率越大。

展开全文

市场传言纷纷。对此，瑞信负责人回应称，对该消息拒绝置评。另据英国金融时报周日报道，为了安抚投资者，瑞信高管向大客户、交易对手和投资者重申了其坚实的流动性和资本状况。瑞信首席执行官科尔纳在备忘录中向员工表示，该行拥有接近1000亿美元的资本缓冲，并预计在今年剩余时间里，其最高质量的普通股权一级资本比率（CET1）将继续保持在13%-14%。

瑞信将于10月27日公布最新战略，概述投行业务计划，目前正处于一个关键时刻。科尔纳称，不要将其股价表现与资本实力和流动性混为一谈。

对于这番表态，网友讽刺称，在2008年全球金融危机导致雷曼兄弟破产时，雷曼兄弟的CFO也说过同样的话。

此前有媒体报道称，瑞信已拟定计划，将其投行业务分拆为三部分，分别是咨询业务，该业务可能在未来某个时候被剥离；坏账银行，持有将被逐步清算的高风险资产；以及其余业务。瑞信希望重新成为一家专注于财富管理和银行业务的轻资本投资银行。

根据提交给该行董事会的提议，瑞信希望出售证券化产品业务等盈利部门，希望避免融资能力受损。证券化产品业务将抵押贷款等债务打包，然后作为证券出售，将减少该行的资本负债，但也会使其失去最赚钱的业务之一。

连续三季度亏损、被传资不抵债

瑞信经历了什么？

瑞信是瑞士第二大银行，有166年的历史。瑞信从2021年开始，就开始一路霉运。

2021年，瑞士信贷遭受了 Archegos世纪爆仓和 Greensill倒闭的双重暴击，令该公司蒙受了几十亿美元的损失，迫使其投行主管和首席风险官离职。此外瑞信在涉嫌帮毒贩洗钱的诉讼风波中被判处有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。

Archegos事件的祸首Bill Hwang是韩国人，曾师从对冲基金教父级人物朱利安·罗伯逊，并且在朱利安创立的老虎基金里任股票分析师一职。Bill Hwang旗下基金Archegos的净资产约为150亿美元，叠加5-6倍杠杆，总投资规模约为800亿美元，其重仓股包括Viacom、Discovery、跟谁学、腾讯音乐、百度、雾芯科技等。然后中国整治课外市场、中概股退市风波、电子烟退市风波，接连重创Bill的持股，导致Archegos爆仓。

Archegos的爆仓不仅使Bill身价清零，锒铛入狱，整个华尔街也损失了100亿美元，瑞士信贷承担了大部分损失，在人类史上最大单日亏损的巨雷中大亏54亿美元。瑞信也在事后的调查报告中也承认，在爆仓前，Archegos 对一系列股票的押注不断膨胀，但瑞信一些部门并未充分落实内部监控系统来跟踪，瑞信高层甚至是在 Archegos 被强制平仓前的几天，才了解到瑞信对该基金的敞口。

而在 Archegos 爆仓之前，瑞信已因供应链金融公司 Greensill 倒闭压力倍增。2021年3月 Greensill 宣布破产后，关闭了其持有 Greensill 债券的100亿美元供应链金融基金，并对其资产管理部门进行了整顿。瑞信此前表示，截至2021年底，已向 Greensill 提交了5份保险索赔，对应的瑞士信贷资产管理风险敞口约为12亿美元。

一系列丑闻给这家成立于1856年的银行带来巨大的动荡，公司市值蒸发了数十亿美元，关键员工大批离职。

今年2月，瑞信被曝出接受包括寡头、毒贩和人贩等在内的超过1.8万名罪犯客户，并为洗钱提供帮助。根据外媒引述调查组织有组织犯罪和腐败报告项目（OCCRP）称，瑞信有逾18000个账户的持有人为罪犯、侵犯人权者或被制裁人士，涉及贪腐丑闻的委内瑞拉官员，菲律宾人口买卖集团、巴尔干贩毒集团头目埃韦林·巴内夫及多名成员。随即，瑞信因涉嫌帮毒贩洗钱被检察机关起诉。经过四个月的审讯和审判，瑞信成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判定有罪的大型银行。

多重打击之下，瑞信连续三个季度出现亏损，2021年四季度，瑞信税前亏损16亿瑞士法郎；2022年一季度，公司当季净亏损2.73亿瑞士法郎；2022年二季度公司净亏损15.9亿瑞士法郎，环比扩大482%，远高于分析师预期的2.06亿亏损。

甚至还传出已经资不抵债的传闻。

媒体看到的数据显示，截至6月底，瑞信的高质量流动资产约为2380亿美元。一位知情人士称，从那以后，这一数字一直没有发生实质性变化。根据瑞信第二季度的财报，截至6月底，其杠杆风险敞口约为8730亿美元。

投资者对瑞信经营健康状况的担忧主要集中在其杠杆融资投资组合上。瑞信称，截至6月30日，其杠杆融资投资组合总额为59亿美元；投资者的另一个关注领域是其证券化产品部门，该部门在抵押贷款债券和资产融资方面的总敞口约为750亿美元。

瑞信已经严重资不抵债，最近美股大跌，可能是压死瑞信的最后一根稻草

2022年7月27日，瑞信第二季度财报发布的同时，瑞信紧急换将，宣布任命瑞银资产管理部CEO科尔纳（Ulrich Krner）自2022年8月1日起担任集团首席执行官，为公司服役23年之久的戈特斯坦黯然离任。此外，瑞信还宣布正进行全面战略审查，期望在中期内将集团的绝对成本基础降至155亿瑞士法郎以下。

但是，哪怕有回天神力，似乎也难以扭转。