原创每一根K线，都是真金白银砸出来的！机构交易员教你这样看穿主力心理

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最高价或最低价形成后，到收盘为止的价格变动，会大幅反映交易者的心理状态，所以能推测出市场的潜在供需状况。

另外，对于24小时都在交易的市场，刻意将开盘和收盘设定在早上8点到下午6点，就能让K线的各种线形充分反应在图表上。

进出场时机就是一切

投资股票，也要戒急用忍

当买方和卖方认同某个时间点的价格后成交，行情才会成立，但买卖双方不见得能用自己最满意的价格成交。

常会看到一种案例，是认为行情会再涨一波的交易者，原本想用再便宜10％的低廉价格买进，但为了避免没买到，而改用市价买进。另一方面，十分担心市场会再跌一波的交易者，会最优先把持有资产缩减到极限，所以用市价卖出。

市场参与者必须随机应变。但这类交易者的急躁情感， 会排除另一个必备条件：冷静。结果会招致砍在谷底，或大笔资金买在山顶的状况。K线图可说是能客观分析市场的最佳工具。

看到尽头线，最好落袋为安

请看下图。上涨趋势中喷了一根大阳线，隔周又收阳线， 却未创出最高价，显示这种状况的组合线型称为尽头线。

上涨过程中出现的大阳线，加深了交易者对市场会继续上涨的自信。而至今决定观望的交易者，也开始进场下单。包含新入场的人在内，所有交易者都会注意近期的高点有无创新高，创新高之后又会涨多少。但就算阳线收盘，如果接近收盘时间还没有人追高，失望感就会大幅扩散。

（上涨一段时间的行情中，出现大阳线的隔周，虽然也是阳线收盘，但无法创出新高，形成了尽头线形态。无法创新高代表买方力量减弱，失望感会急速在交易者之间扩散。通常行情会开始转跌，最好先止盈出场。）

这种失望感会提示交易者两种选择：要止损，还是继续等待。此处是否知道尽头线，会使应对方式出现很大的差距。

最重要的价格是收盘价。关注收盘时的市场动向，当创出近期高点的机率趋近于零时，知道尽头线的交易者，就能预测该K线形态将会成立。于是不等隔周，很可能就会先卖出部分持仓头寸，落袋为安。反之，不知道尽头线或其形成经过的交易者，就会在上涨期待感和失望感之间纠结。等卖压越来越重，才会决定卖出持有头寸。

由此可知，各种K线形态特性会对交易造成很大的影响。

K线无时无刻都在发出信号

正如上面所言，K线图上会有市场的趋势强弱、买卖双方的力量关系、市场上未平仓头寸的供需平衡、消息出现后的反应程度，甚至还凝聚了交易者的心理状态，而且无时无刻都在发出信号。举例来说，跳空缺口就是一个能精彩呈现交易者心理的例子。

这是能引发交易者内心恐慌的典型形态。跳空不一定会形成缺口，若以周K为例，其定义是上周的收盘价和当周的开盘价有差异。跳空缺口是指行情突然加速，买方（或卖方）涌现大量的市价单（此为不限定价格的买卖单，想快速成交时会使用），上周的最高价（或最低价）和当周的最低价（或最高价）没有切齐，价格进行了调整，所以K棒和K棒之间出现了缺口。这个状况代表市场的供需失衡，所以必须调整价格，交易才能成立。

每个交易者都希望，能比其他人早一步或两步抄底买入，在多数交易者忍受不住急着卖出时，可以气定神闲进场捡便宜，增加持仓头寸；当市场卖方沿着期待上涨的幸福感时，则可以极度冷静地止损出场。因此，我们要学会从K线图上预测市场动向，才能搭上主力的顺风车。该怎么做？

涨跌的征兆，都隐藏在K线里

（向上跳空并列阳线）

我们可从三个方面分析上图：

1. 市场环境与K线形态特征

价格缓慢上涨中，突然跳空开高，并连续两周收了同规模的阳线。

2. 买方的行动与心理状态

跳空开高后连续两周的阳线，会让交易者抱着强烈的上涨期待感，开始有更多的新买单入场。

3. 状况分析与市场暗示

自低位区上涨后，出现了利多消息，让价格再次攀高。开盘后，买单涌入让市场交易很热络。跳空后的第2根阳线的开盘，因为止盈卖单，使得开盘价低于上周的收盘价，但值得注意的是，收盘时价格几乎回到前一周的价位。这代表价格拉回时有很强的买压。交易者之间开始对今后的行情走势感到乐观，逐渐有新的参与者进入市场，每单位时间的价格涨幅也会逐渐增加。此外，向上跳空并列阳线隔周的开盘价高于前一周的收盘价，就会成为大涨的前兆。

如上示例，2000年4月第2周和第3周，出现同样规模的2根阳线，形成向上跳空并列阳线后，股价持续上涨。这就代表这是新资金入场或加码的机会。

像这样，只要记住特征、多练习，就能看懂K线发出的信号，自然就能像主力一样，做出最佳的行动。返回搜狐，查看更多