股市风险类型有哪些？如何规避股市风险？

股市风险有哪些？

1.系统性风险

系统风险又称市场风险，也称不可分散风险，是指由于某种因素的影响和变化，导致股市上所有的股票价格都下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成的投资人无法改变的风险。

系统性风险不是中小散户以及投资机构能左右的，但是可以通过对国际国内的宏观局势、经济状况等进行分析了解，及时调整投资策略，作出相应的风险防范。

系统性风险主要有以下几类。

①政策风险。经济政策和管理措施可能会造成股票收益的损失，这在新兴市场中表现得尤为突出。如财税政策的变化，可能影响到公司的经营利润，影响股票的交易价格等。此外，一些看似无关的政策，可能会影响到股票市场的资金供求关系。

②利率风险。利率变动会对投资股市的总体资金量产生影响，导致股票市场供需格局发生变化，从而引起股市指数和价格变动，这种风险称为利率风险。利率下调，人们觉得钱存在银行不合算，就会把钱拿出来买股票，从而造成买入股系的人增多，股票价格就会随之上升；相反，利率上调，人们觉得存银行更合算，资金就会从股市回流到银行。股票价格也会随之下跌。

③物价风险。物价风险也称为通货膨胀风险，指的是物价变动影响股票价格变动的风险。一般认为，轻微通货膨胀会刺激投资需求的增长，从而带动股市活跃。当通货膨胀超过一定比例时，会引发宏观经济调控，导致投资者对股市未来产生担忧。同时，上市公司的生产成本增加，也会对企业的盈利产生负面影响，因此物价上涨过快对股市的长远发展不利，股价也会随之下跌。

④市场风险。这是指股票市场本身因各种因素的影响引起股票价格变动的风险。市场风险是股票投资活动中最普通、最常见的风险，是由股票价格的涨跌直接引起的。

尤其在新兴市场上，造成股市波动的因素更为复杂，价格波动大，市场风险也大。许多外围因素都可能让股票投资者产生心理波动，大资金在股市中的运作也可能造成指数和股价的大幅波动，这些波动对中小散户来说都是无法控制的风险。

⑤不可扰力风险。不可抗力风险是指地震、台风、水灾、火灾、战争、罢工及其他不可抗原因导致股市波动，或无法正常交易带来的风险。

2.非系统性风险

非系统性风险一般是指与整个市场波动无关的风险，比如某一领域、某一行业或者某只个股自身存在的风险。上市公司经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化，会对公司股价产生影响。这类风险主要影响某一种股票，与市场中的其他股票没有直接联系。对于非系统性风险，投资者应多学习股票知识，多了解、分析和研究宏观经济形势及上市公司经营状况，增强风险防范意识，掌握风险防范技巧，提高抵御风险的能力。

非系统性风险主要有以下几类。

①经营风险。经营风险主要指上市公司经营不景气，甚至失败、倒闭而给投资者带来的损失。上市公司经营、生产和投资活动出现问题，会导致公司盈利情况恶化，从而造成投资者收益本金减少或损失。例如经济周期或商业营业周期的变化对上市公司收益产生的影响，竞争对手变化对上市公司经营带来的影响，上市公司自身管理和决策水平等，都可能导致经营风险。投资者购买垃圾股或低价股，就可能承担上市公司退市的风险。

②财务风险。财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力引发的风险。公司财务结构不合理，往往会给公司造成财务风险。公司的财务风险主要表现为无力偿还到期债务、利率变动风险、再筹资风险。形成财务风险的主要因家有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。一般来说，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险越大。

③信用风险。信用风险也称违约风险，是指不能按时向股票持有人支付本息而给投资者造成损失的可能性。此类风险主要针对债券投资品种，对于股票来说，只有在公司破产的情况下才会出现。造成违约风险的直接原因是公司财务状况恶化，最严重的是公司破产。

④道德风险。道德风险主要是指上市公司管理者的不道德行为给公司股东带来损失的可能性。上市公司的股东与管理者之间是一种委托代理关系，由于管理者与股东追求的目标不一定完全相同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会给股东的利益造成损害。

3.交易风险

交易风险是指投资者在股票交易过程中，由于对股票投资知识有限，投资经验欠缺，或者是个人交易时间局限等因素造成的风险。

交易风险主要表现在以下两个方面。

①理论知识和交易规则带来的风险。由于投资者对股票投资规则和分析方法在认识上存在局限性，会在股票交易中造成损失。

②交易经验和能力。这类风险是指投资者在股票交易中，因心理素质、随机应变能力，以及交易计划和风险控制能力不足导致的风险。经验和能力越欠缺，交易风险也会越大。

如何规避股市投资风险？（纯干货总结）

股市投资风险是十分巨大的！一定要懂得控制风险。

在股市里，你赚十次往往不如一次亏得多！

巴菲特曾经有一段关于风险的经典话语：

我现在给你一把左轮手枪，6个弹孔，只有一发子弹，给你一百万美金，让你朝自己的脑袋开一枪，你会干吗？

我想很多人都不会干！

但是我们很多人对于股市里面的风险视而不见，总有侥幸心理，喜欢炒作热点，买进两天不涨就受不了，不断频繁追热点，试图天天抓涨停板，追涨杀跌，最终血本无归。

规避股市风险，关键是基本面与大盘趋势，两者同样重要！

根据本人十年操盘经验，总结如下：

一、股票选择原则

1、日换手率指标：小于3%

2、净资产指标：市净率小于3

3、盈利指标：市盈率小于30（剔除带ST股票）

4、年净资产回报率指标：大于8%（平均至每季度2.0%）

5、个股连续两年有比较稳定的分红，年股息率不低2%。

以上5个条件缺一不可，以一个月为周期筛选更新，保持股票池50~100支股票。

精选股息率最高的优先买进。

二、股票买进原则

1、大盘指数（上证指数）均位于周60均线、日60均线之上。

2、精选个股K线均位于周60均线、日60均线之上。

3、同一行业股票仓位不能超过总仓位20%，单个股票仓位不能超过总仓位的5%，买进20支以上股票，分散风险。

三、股票卖出原则

1、止损原则：股票买进后浮亏触碰10%红线，坚决卖掉止损。

2、股票买进浮盈10%以上，回调剩余5%盈利时，卖掉。

3、股票买进浮盈20%以上，回调剩余10%盈利时，卖掉。

4、股票买进浮盈30%以上，回调剩余20%盈利时，卖掉。

5、买进盈利30%以上后，随时可以择机卖掉（根据个人经验判断即可）。

炒股是经验积累的过程，炒股稳定赚钱不可能一蹴而就，它是一个系统工程。从指数、板块、行业、公司的基本面筛选，到使用技术指标制定具体的进出场、止盈止损点，以及仓位、资金管理，需要一个完整的方案，这还不包括，市场无规则波动和股灾时期，对人性贪婪和恐惧以及对风险控制能力的考验，平时闲暇之余我与股友们交流学习，寻求新思路新突破，资金流派，我愿意将一系列的逻辑思维公开，我希望所有学习者，学有所成，遵循此理念，毫无保留的将正确的逻辑，思路，理念，传播出去，带领更多的股民，小散早日走出股海的泥潭，我的愿望是帮助70%的股民在股市浪潮里找到适合自己的方法，欢迎大家关注我公众号，一起共同探讨持股问题，让你更精准找到买卖方向！