如何分析一只股票的价值（案例分析）

看了一些网友给我看的持股截图，及一些自媒体分享的实盘，很多散户的亏损，触目惊心！股市不断下跌，亏损在所难免，包括我，一个做财经干货分享的老股民，2022年以来也有一定的浮亏，但是我们只是暂时的浅套、浮亏，并没有深套、发生大面积的亏损。

这些散户深套、巨亏的原因，不是因为大盘下跌，而是因为他们根本就是胡乱买卖，用书面的语言就是不懂判断一只股票的实际价值，就盲目买入了。用个形象的比喻，就是一个完全外行的普通人去做玉石生意。

那么作为散户该如何分析一只股票的实际价值呢？虽然不一定非常准确，方法还是有的。

以下结合个股300792壹网壹创，用个方法来讲解如何分析一只股票的价值。

一、动态市盈率

大盘股10倍左右、中小盘股20倍左右。注意市盈率只是一个参考指标，但仍然是非常重要的指标。使用市盈率作为估值指标时，要注意一点，很多股票的市盈率是人为制造的，不真实的，有的直接就是为套散户的！如果不清楚这一点，是十分危险的！

有两个方法可以避免被上市公司忽悠：一是市盈率不要单看一两年的，只有连续三年以上，稳定的市盈率才有参考意义；二是要看它的现金分红比例，当年的分红最少要达到1/3，合理的是1/2,否则就要对市盈率打问号。

看壹网壹创的动态市盈率，是二十多倍，对一家高成长的小市值公司来说，是合理的，但20年分红比例不到1/3，偏低，这时就要看21年的分红比例了。

二、分红的年化收益率

即用每股分红除以当前股价，比较高的是神华2021年超过8%，交行也达到7%，茅台才1.3%，合理的收益率是2%以上。

看壹网壹创的20年每股分红是0.55元，对应目前股价不到2%，偏低。

三、市净率

市净率也是估值的参考指标之一，两倍左右是合理的，超过三倍要谨慎。当前壹网壹创市净率在三倍左右，有点偏点，但也算合理。

四、高管、大股东增持、公司回购、上市员工持股计划

高管、大股东增持、公司回购、员工持股计划，虽不一定表达估值合理，有的也被套严重，比如美的、格力，有的甚至就是为了割韭菜比如洁柔，但这些还是少数，多数高管增持、大股东回购的股票都进入了估值的相对底部，可以配合前面的三个指标结合使用。

可以看到壹网壹创高管从复权价50多元，60多元、40多元，都相继增持，而且量还比较大，看来高管也是很无奈；

3月11日股价到达35元左右时公布公司回购计划，3月17日、31日分别实施了回购，价格在35元左右，回购了三千万金额的股票，但随后股价还是继续向30元逼近。

最后还有重要的一点就是，个股的技术形态，这也是分析股票价值的一个方法，它直接体现了市场资金对个股的认可，多数散户都是以此种方法来判断股价未来的涨跌，其实技术形态很容易受市场情绪与资金左右，有很大的缺陷！这正是大多数散户亏损的主要原因。

综上几点，股票的估值是没有准确方法的，但还是有方法的，这正是炒股的魅力所在，因为充满了不确定性，但股市的运行与股票的走势又有一双无形的手在控制着，这双无形的手，我们可以理解为估值。

以上为个人投资分析，不作为买卖依据！

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