如何判断一只股票的估值是偏高还是偏低？

判断一只股票估值是偏高还是偏低，我认为应该从以下这几个维度去比较。1、与市场整体估值比较；2、与个股历史PE比较；3、与行业均值比较；通过这三方面的比较，结合市场其他因子，大概率是能判断个股的估值是否合理。

1、与市场整体估值比较

沪深历史综合市盈率一般在15倍以下属于低估区域，30倍属于高估区域。具体说，主板除去银行金融20倍以下低估，40倍以上高估。所以在判断个股估值是否合理时，首先要考虑以下市场整体的估值。

不要相信精选个股，大势不好，股王茅台照跌不误，再说，90%的投资者都来投机的，别自欺欺人说价值投资。

覆巢之下无完卵，这话在A股市场特别重要，也是真理。

2、与个股历史PE比较

有些股票天生就被市场给予很高的溢价，因为成长性良好，预期很好，而很多股票投资者认为是夕阳行业，当前不错，但未来会越来越差。

比如立讯精密，市场过去给予的估值PE就是40倍上下，一旦低于这个值，就会有资金介入，一旦PE高于60，市场就会抛售。

这时如果用行业PE均值，或者市场综合PE，那就有些机械了，很容易错过十倍牛股。

3、与行业PE均值比较

有些行业，未来预期并非超预期，但阶段性可能存在机会，这时要与行业均值PE比较，高于均值，你慢点、谨慎点，低于均值你可以适当买入。

比如当前银行板块，PE中位数5.19倍，低于这个值的银行是可以长期配置的，但高于这个值就需要谨慎点了。

手中持仓个股估值是否合理，还需要同市场整体偏好，流动性都结合起来，这样得出的结论大概率更接近市场真像。