那些"股神”们常用的资金"主力流入/流出"指标全揭秘（股市主力资金流入流出什么意思）

　　目前在各大股票行情软件当中，基本上都能看到有所谓的“资金流向”数据指标。名称虽然不尽相同，比如有的叫“资金流入/流出”，有的叫“大单流入/流出”等，有的甚至还提供“散户流入”、“主力流入”等指标，供用户们进行投资决策使用。

　　而诸多的股评家、“老师”、“股神”、“捉妖天师”、黑APP们也会经常在他们的股票分析当中引用这些指标，并据以预测股票价格未来的走势。

比如，上图某股票终端的就是“主力净流入”指标。

       那么，这些“资金流入/流出”、“大单流入/流出”指标到底是怎么来的？究竟有没有参考价值？

　　如果有参考价值，又有多大的参考价值？

　　今天就和读者们做一个证券投资方面的知识小科普。

        首先看看定义:

        资金流向

(moneyflow)在国际上是一个成熟的技术指标。其计算方法很简单，就是如果当前股价（指数）较前一分钟是上涨的，那么这一分钟的成交额就是资金流入，若是下跌，那么这一分钟就是资金流出。反之则计作资金流出，若股价（指数）与前一分钟相比没有发生变化，则不计入。每分钟计算一次，每天加总统计一次，流入资金与流出资金的差额就是该股票或板块当天的资金净流入与净流出。

        这种计算方法的意义在于：指数处于上升状态时产生的成交额是推动指数上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入；指数下跌时的成交额是推动指数下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出；当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动指数上升的净力。

        现在资金净流入、净流出是以1分钟时间为计算单位，这就将计算结果推入了投资者看不清的混水中。我们知道在通常情况下1分钟时间计算机可撮合8—10次，也就6秒钟左右一次。1分钟的计算结果就是8—10个数字的和。然而每一个成交数字的买卖性质都可能是不确定的，特别是数量大的数字。因为计算机在连续竞价时按“二优先”原则撮合成交，即价格优先，时间优先。这就给了主力操盘的条件和机会，主力利用时间优先就可以改变买卖盘的本质。6秒钟的价格连续变化可以使投资者眼花缭乱，但是主力玩个猫腻已经绰绰有余。

        譬如主力在大单通吃确认时，再立即卖出几手，由于卖出的时间是排在大单买进的后面，只要是在撮合的时间内，大单买进的成交量连同小单卖出的量之和就一同显示为大单的卖出。反之，大单在卖出时，后面跟几手买进，电脑显示的就是买进。这种操作很简单，只要在前一个成交显示后，就立即将已经挂在两个以上电脑中的买卖单先后确认，就OK了。这对拥有多个计算机，多个账户的主力来说只是弹指一挥间的事。这是关于“机构流入/流出”案例剖析。

        另外我们看看“散户流入/流出”案例剖析：如：某大机构想建仓买货的时候，通过单笔30万股的大单卖出，同时把50万股买入的大单子，通过人手或辅助拆单软件拆成几十到几百笔小单去买入，这样市场看到的资金流指标将会是“大资金流出”，而实情是这个机构净买入了20万股；当这个机构实际上想卖货的时候，再反过来操作做，市场上看到的资金流指标就成了“大资金流入”，而实情是该机构净卖出了股票，实现了出货20万股。

        另外对于主力的对倒盘，所有的统计方法都无法将大量的对倒盘形成的净流出、净流入的量准确清晰的剥离。在对倒盘掩护下的反向买卖更是主动性买卖盘统计绕不过的暗礁。譬如主力对倒主动买进25万股将股价拉高，随后几笔卖出15万股。在统计中显示是主动买进25万股，主动卖出15万股，在显示数字上看，成交的数字是买盘大于卖盘10万股，而事实是卖盘大于买盘15万股。

        在这种操作之下，那些迷信“资金流”指标的小散户们，又如何能不被当成”韭菜“而被反复收割了呢？

        因此不要迷信股评家、“老师”、“股神”、“捉妖天师”、黑APP引用这些指标，并据以预测股票价格未来的走势。

最后提供几种正规且常用查询主力的手段：

        1、上市公司官网定期财务报表（季度、半年度、年度）中可以查询十大股东

        2、基金公司官网定期财务报表（季度、半年度、年度）查看持仓个股

        3、上市公司调研互动中机构调研记录