期货概率思维（详细篇·下 ：概率因素？我们应该如何去利用它？）（期货概率论）

大家好， 我是大鱼， 在上一篇《期货概率思维·上》文章中用数学公式明确的和大家解释了，概率思维的重要性，其中就提到了期货交易中包含了哪些“概率因素”这篇文章我会详细的解说一下，如何把他们利用起来！

一、期货中的概率因素有哪些？

1、通过盘面我们能参考的有：

K线形态、 资金席位、基差 、期限结构、板块联动、价格趋势、、价格周期 、行情强弱 等等。

2、基本面我需要去参考的有：

行业、仓单 、供需关系，开工率，上游生厂商，下游需求商，产量，政策引导， 进出口历史数据对比，天气，自然灾害，以及国家经济上的宏观调整

3、交易上的策略因素有：

仓位 、 入场点位、 短线持仓、中线持仓、长线持仓、 赢利和本金比值 等等

首先，期货概率思维的核心就是“积极的参与大概率事件， 同时拒绝小概率事件”很多交易者在开仓的时候，大部分都是看到行情跌的多了就去买涨，缺少对行情的概率分析，这样的操作一次黑天鹅就可以把他打的怀疑人生。

“我的建议是，既然已经做了期货就一定要不断去提高自己的认知和学习，一个交易十几年的老手，如果不懂得观察，思考，只是凭借自己的感觉去开仓 ， 那么他的水平就不一定会比交易两三个月的新手要高”

上面这段话大家可能觉得我跑题了，当然没有跑题！ 我是想告诉大家“概率思维”它是全面性的，要想提高在期货上的概率， 首先你就要提高对概率因素上的认知， 或者说“提高自身对市场的了解，同等于提高期货市场赚钱的概率”很简单的一个道理， 一件事情如果还存在一个你不知道的因素， 那么这个因素就是你意料之外的事情！

烧脑环节

首先 ，帮大部分散户交易者纠正一个思维方式，我们大多数散户交易者， 在决定开仓某个品种之前都是这样一个思维流程：

1、先从盘面观察到某个品种的技术形态

2、调研该品种基本面是否符合技术面

这样的一个思维方式我把它称之为“惰性思维”也就是这样的思维更加符合人的惰性，因为盘面是我们动动手指头就可以直接打开看到的，坐在电脑前两个眼睛盯着屏幕， 鼠标不断往下滑就可以了， 我们暂且先不说它对与不对， 首先我们要清楚一点， 盘面是我们交易者最终验证结果的一个地方 。

如果我们直接从验证结果的地方去寻找一个符合我们技术形态的品种， 然后再来倒推它的基本面是否也符合我们的需求， 这样的一个流程其实是不符合我所说的“概率思维”的，或者说是没有参与概率事件的。

举个例子：

就好比我们找工作，肯定是先选好行业，再决定去行业里的哪家公司面试，然后再考察一下自身的条件看符合这家公司的什么职位， 这样就可以了解自己有没有面试成功的机会。

而不是，先去面试， 然后再去问人家公司现在招什么人，了解这家公司的规模是不是自己所向往的， 然后再了解这家公司属于什么行业？这样找工作的一个流程就会让我们浪费很多精力和时间， 过程中也有很大概率错过一些真正符合自己的好公司。

正确的期货概率思维应该是，先从大的概率层面去思考， 然后再从大的概率里细分每个小的环节中的概率因素，分别分析出每个因素是利多还是利空， 然后把利多因素的所有总合与利空的所有因素总和相比的值。

所以我们在开仓之前， 正确的一个流程应该是：

1、先分析宏观面，如GDP数据，我们可以先通过GDP数据分析出哪些产业的产值两年内过高或者过低， 这样我们就得出了一个大的方向。

比方说， 如果数据显示 第二产业 近两年已经严重偏低， 那么我们就可以去关注和调研工业品的品种。

如果数据线显示 第一产业 近两年的生产总值已经严重偏高，同样我们也就可以去选择关注农产品。

通过大环境找出方向之后， 那么我们的交易就相当于有了一个天然的概率优势，因为某个品种的产值已经严重偏高了， 那就对做空有天然的优势， 而且我们做哪个板块比较有机会心里也就有数了。

注：GDP数据统计包含， 第一产业（农林牧渔）。第二产业（矿产、制造、能源、建筑）。第三产业（衣食住行、环境、教育、信息传输、金融、房地产、科学研究、卫生 等等）

2、 当我们得出哪个行业存在机会的时候， 接下来就是需要去调研这个行业为什么会产值偏高或者偏低，这里我们拿农产品来举例， 因为农产品的产业架构相对比较简单，这里我建议新手也可以从农产品开始下手去学习。

假设说，通过GDP数据得出 第一产业（农林牧渔） 产值严重过高偏离，那么我们就先去调研一下到底是养殖行业偏离领先还是种植行业偏离领先， 值得注意的是它们之间是有联动性的，因为是同一个大的产业里面， 所以很多时候我们会看到“同涨同跌”的现象。

3、仓单库存数据分析

当我们找到偏离领先的行业之后，我们就需要去看这个行业里的每一个品种的库存数据， 是在持续增长，还是在持续下降。

如果说库存持续增长也就说， 已经开始进入累库环节， 那么这对做空的概率是加分的，，， 反之如果说产值过高偏离， 但是库存也在持续下降， 那么说明市场的消耗力度很大， 那我们需要去查看出口数据，了解国外对该品种的需求， 这个时候就不能轻易的去看空了

（这个数据很多官网都可以看得到， 同花顺的APP也有现成的）并非广告

4、 基差，

如果说仓单库存是持续增长的，那也就说明市场的货是越来越多的，

但是我们要注意一个逻辑就是“现转期” 也就是说，现货转到期货上来卖， 这样的情况下也会导致仓单库存持续增长， 这种情况一般出现在期货市场的价格比现货市场的价格要高的时候， 贸易商都觉得在期货市场上卖要比现货市场划算， 所以就都把货注册到交易所的仓单里了， 这种情况下我们也是不易过分看空的，这样的情况会导致现货市场缺货，从而现货市场的价格跟随期货市场上涨的情况

所以我们就需要了解现货市场的价格 和 期货市场的价格之间的差，也就是所谓的“基差”很多APP也有！

如果说在库存持续上升的过程中， 而现货市场的价格却没有上涨或者说甚至已经下调了， 那么这个时候我们就可以考虑是偏空的。

而且我们安全率和盈亏比也是都是正向的，

假设，现在螺纹钢现货价格是4000元／吨，期货价格是3700元／吨，我们都知道未来期货需要进行交割，交割时基差需要修复，

即期货价格等于现货价格。但基差修复的方向有两种，一种是期货上涨来修复基差，另一种是现货下跌来修复基差。我们通过基本面分析或者技术分析，更多的是主观判断基差修复的方向，从而提高交易的胜率。这里，我们不做任何判断，

我们假设期货上涨来修复基差和现货下跌来修复基差的概率是一样的，都是50%。如果我们顺基差交易选择做多期货，如果我们做对了，最终期货和现货价格都是4100元／吨，那么我们可以赚400元／吨；如果我们做错了，最终期货和现货价格都是3600元／吨，那么我们亏损100元／吨。因此，这笔交易的盈亏比就是4∶1。

当我们直到宏观面的因素会对哪个行业诞生什么样的机会， 而且通过一定的调研和分析，得出某个行业的可操作性之后， 再去盘中等待这个按行业中几个品种的技术面， 一旦符合那么我们就可以考虑！

还有包括 价格趋势、、价格周期 、行情强弱、产量，政策引导 等等， 只要你的思维方式发生改变之后， 那么你对这些因素的判断就会出现在脑海中，

所以我们用这样的一个思维流程去做期货的时候， 你就会发现， 你是在等行情的， 而不是在找行情， 高手都是像狙击手一样， 确定了所有的路线之后， 伏击在某个绝佳的位置，让后一击中的， 但这并不能说明狙击手有多厉害， 而是他的工作流程让他只能这么做！