理财基础篇零基础厘清八大理财方式
俗话说，你不理财，财不理你。
你所挣的每一分钱都是你对社会更深层次认知的变现。
金融学致力于研究如何最科学合理地分配社会财富。
经济的底层逻辑是社会运作发展方式，学习理财可以帮助我们更好地认知瞬息万变的社会。
对于初次迈步人生的我们，这篇文章或许是一个起点。
在这最不怕做错事的年纪里，开启你的理财生涯。
（证券交易所大屏）
经济学几乎就是关于生命、宇宙和一切的。
——（英）张夏准
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G2022
财富自由
2022.1.1 8:00开 乘务长：扶风
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01
初识理财产品
当我们有一笔闲钱时，最容易想到的是将其存入银行，等待利息，但往往收益甚微。
与此同时，市场上存在许多可以提供更高利率的金融机构。他们合法吸纳资金参与投资，获益后将本金连同收益一并返还给我们。
这些金融机构包括银行、证券、保险、信托、基金等。他们将这样的赚钱方式打包成一个个的产品，这就是我们所熟知的理财产品。
|投资的方向多种多样，理财产品也五花八门。简单来说，可以分为定期型和浮动型。
定期型
这类产品也叫稳健理财，收益稳定，风险低。
其资金一般主要用于个人、企业借贷，或者购买国债、银行票据，而不是炒股、炒期货。风险低，大概率保本。
由于有关规定的限制，理财产品不可以承诺保本，但可以肯定的是，定期型的本金风险极低。
关键词解释
01
年化收益率
一年赚的钱除以本金就是年化收益率。
而常见的七日年化收益率即是用过去七天的收益情况推算出的年收益率。
02
万份收益
指投入一万元一天可以赚多少钱。
浮动型
这类产品的特点是收益率不断浮动，且幅度很大。可能赚，可能赔。
其资金一般用于股票、期货、外汇等高风险的领域。不一定保本，赚了分大钱，赔了算你的。
相对而言，更加专业的团队保本和收益不错的可能性要大一些。
关键词解释
01
涨跌幅
涨跌幅表示收益率波动的大小。波动大，风险高，收益高；波动小，风险低，收益低。
02
申购费率和赎回费率
此类产品在买入和买出时，都需要支付手续费。
申购费率指买入时要支付的手续费的比率，赎回费率指取出时要支付的手续费的比率。
申购费率会随着购买金额的增加而降低，赎回费率会随着持有时间的增加而降低。
此外，还有管理费率、托管费率和销售服务费率。
03
T+0,T+1......
购买的理财产品若想取出，首先需要申请。T就是申请的日期，T之后的数字表示到账需要的天数。
在这几天里是不产生收益的。同理，买入时也会出现类似的延迟。
理财产品概况
银行理财
资金去向：地方债，国债，企业贷款
风险：低
收益：≈5%
门槛：5w起
货币基金
资金去向：银行存款，国库券、企业贷款
风险：低
收益：≈3%
门槛：无
理财型保险
资金去向：银行存款、债券、债权
风险：低
收益：≈5%
门槛：1000元起
信托
资金去向：债券、工厂、矿山、房地产
风险：高
收益：≈7%
门槛：100w起
股票基金
资金去向：股票、混合股票
风险：高
收益：？
门槛：10元起
02
结构性存款
由于之前保本理财对金融市场的冲击，国家规定保本理财要打破刚性兑付。即除了在银行存款以外的理财产品都不一定保本。
银行之前曾推出过风险低、收益高的保本理财。银行投资赚钱后会分红，如果赔钱则自负盈亏，这种行为就是刚性兑付，这种理财产品便称作保本理财。其大体可分为浮动收益和稳定收益两种方式，两种方式的本金均可得到保证。
虽然保本理财很受大众的喜爱，但一旦银行没有经营利润可以兑付，就会引起兑付困难。极端情况下还可能会发生恐慌性挤兑，进而导致金融危机。
与曾经的保本理财不同，结构性存款通过合理调配低风险（占比多）和高风险（占比少）的比例，加之丰富的经验和多元的渠道，银行一般可以赚钱。
结构性存款门槛低(1w),性价比高，且大概率保本，因此广受欢迎。
03
基金&基金定投
基金，简单而言，指聚集在一起的一笔钱。根据用途的不同，可以分为慈善基金、保险基金、投资基金等。
其中，投资基金以赚钱为目的，由得到证监会审批通过的基金公司进行投资活动，基金公司从中赚取一定的劳务费。为了交易的安全性，规定要求钱必须委托银行代为监管。
投资基金按投资项目划分，可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、期货型基金等。按吸纳范围，可分为公募基金和私募基金。按基金成立后是否允许投资者加入或退出，可分为开放式基金和封闭式基金。
基金的盈与亏，较大程度上取决于基金公司的经验与技术。为了最大程度地遏制利益输送、内幕交易等制度风险，并降低由基金经理失误导致的风险，基金公司按照指数的选股规则选配股票、债券等，这就是指数基金。
指数可以一定程度上反映股票市场的走向。国内有三大指数系列。上海证券交易所（简称上交所）开发的上证系列指数，深圳证券交易所（简称深交所）开发的深证系列指数，以及中证指数有限公司开发的中证系列指数。其他常见的还有恒生指数（香港），纳斯达克指数（美国），道琼斯指数（美国），标普500指数（美国）等。
基金定投指的是定期定额地购买某个基金产品，到期后连本带息取出。基金定投起点低（10元）、变通性强，而且基金定投一般选的是指数基金，一定程度上降低了风险，很受大家的青睐。但基金定投由于跟着市场数据配置，无法避免市场整体崩塌的单边市场风险。
04
宝宝类理财
2013年，余额宝的横空出世，标志着国人互联网理财元年的开启。类似的理财产品还有很多，大都以宝字命名，它们的本质是一种货币基金。相对于一般理财产品，宝宝类理财到账快（T+0),收益还可以，广受欢迎。
这些较高的收益是靠基金公司与银行共同商议的高利率带来的，也即同业存单。同业存单在不同银行与基金公司间流转，层层叠加，利率不断提高。类似这样资金空转的结果，最后受害的往往是资金本就捉襟见肘的企业。
为了降低货币基金对社会经济的负面影响，相关监管机构限制了每个人的购买数额(10w)，并禁止T+0(当日)大量提现。这些举措维持了金融市场的稳定。
05
年金保险
保险分为两类，一类是关注身体健康的，比如健康险，意外伤害险等；而年金险则是只关注于稳稳赚钱的。
年金险大体可分为两步。首先要买保险，交保费，确定好价格，然后分期付款，相当于投资中的本钱。保费交完后，就可以按照写在保险责任里的规则和计划，在约定的时间领取给定的金额。此外，有些保险公司还会提供一个万能账户，如果客户选择把年金存在里面，就还可能会获得一点年金带来的利息。
在保监会的严格监督下，保险公司倒闭的几率很小，相对安全，收益中等。但其流动性差，往往前几年是在上交保费，提前退保还会损失一部分钱。年金险更适合长期规划，收益相对平稳的理财选择。
06
股票
俗话说，对韭当歌，人生几何。在投身股市前，我们必须对其有一定的理解，否则很容易沦为一介股民。
首先我们要清楚股票是什么。对于初创公司来说，需要更多的投资以继续发展。除了向银行借贷以外（事实上，他们很难做到），他们还可以选择上市，交出公司一部分的股份，进而融资。发行股票的公司有大公司，中小公司，创业公司和科技公司；它们分别属于主板，中小板，创业板和科创板。
将股份细分成许多小份，就是股票。买卖股票的地方就是股市，在国内（不含港澳台）有北京证券交易所,上海证券交易所和深圳证券交易所（合起来称为A股）。除此以外，股票还可以线上交易，数千万的交易往往毫秒之内便可完成。
就这样，证券交易所制造；股票，券商（XX证券）卖出，股民买进。股市可以分为一级市场和二级市场，一级市场发行新股，股票价格低，主要由券商和基金公司参与（普通散户也有机会可以打新股）。之后股票便进入了二级市场，价格起伏震荡，公司业绩、经济大势、国家政策等都会影响股票的走势。炒股对经验和技术都有较高的要求。
07
债券
债券的本质就是一张张的借据，由债券面值，到期时间和票面利率组成。政府，银行等金融机构和公司可以发行债券。一般而言，公司的债券风险高，收益高。有限责任公司如果倒闭，没有偿还所有债务的义务，债券便有可能成为空头支票。证监会负责审核想要发行债券的公司。
债券可以进行买卖，随着市场环境和供需关系的改变，价格也会不断变化。如果拥有一定的经验，在此期间高价卖出还会有资本利得（差价）。
债券市场主要有银行和证券交易所。在银行可以买进国债和地方政府债，而证券交易所主要负责买卖公司债。
可以转变成股票的公司债券，就叫可转债。转为股票后，就拥有公司一定的股份，可以定期领分红。和股票一样，我们也可以申购新发行的可转债，叫做打新债。
08
期货
区别于现货交易，交易双方为了避免汇率波动带来的损失，共同签订远期交易合约。合约经标准化后，在交易所买卖。这种标准化的远期合约叫做期货合约，简称期货。
比如一份大豆合约就会写明，不管一年后市场如何变化，双方都会以既定的价格，进行特定数量的交易。但和所有的金融衍生品一样，期货中也存在着投机。与大豆无任何关系的人，也可以买卖期货，并拥有期权（在某一特定时期，以规定价格购买某种东西的权利）。
为了规范期货的交易，交易所在统一时间，统一地点，统一价格，进行交易。每次交易前会确定开盘价，之后的价格会随着行情不断变化 ，直到收盘价的确定。
要想买进期货，首先要开通保证金账户，预存一定的押金。押金占期货价格的4%左右。这意味着，400元的押金就可以进行一万元左右的交易，这便是期货杠杆。之后就可以看准时机，买入期货。合适时机再卖出期货，称为平仓。平仓之后就可以收回保证金。如果账户内的钱基本被扣光了，交易所也会强行平仓。这种预估价格会上涨，先买入再卖出的做法称为做多。
与做多不同，做空预测价格会下跌，就在当期价格高时找交易所凭空开一份期货，然后卖出，等到股价跌到一定程度时买入，以现价还给交易所，产生的差价扣除交易费用后就是利润。在股票市场上，也有类似做多和做空的手法。
09
彩票
彩票并不是理财方式的一种，这里仅对其做简单说明。
在我国，彩票主要有以下三种：即开型（当场就知道中奖结果，如刮刮乐，返奖率65%）；竞猜型（竞猜即将发生的事件的结果，如足球比赛）；乐透数字型（竞猜数字排序，如双色球，大乐透）。
买入彩票后，相关投注信息会立即上传到系统后台，通过不可修改的光盘，不联网的电脑和公证人员的监督，确保公平公正。
对于双色球而言，是从33个红球中摇出6个，16个蓝球中摇出1个，组成6+1的开奖号码，共11721088种可能（排列组合），中一等奖的概率在0.000000085。
彩票具有一定的赌博性质，且是庄家通吃的负和博弈，多数国家禁止私人发行，且较大部分用作公益。
与其期待彩票中头奖，我们更应该做的是踏实生活。
写在最后
很高兴你看到了这里！
读到这里，你可能会发现，理财的首要步骤是拥有一定的资本积累。而我们中的多数可能还没有获得人生中的第一桶金，但我们确可以养成良好的理财观念，不追求能力以外的开销，细心打理好自己的小金库，进而裨益将来的人生。
我们承认，金钱是有力量的，这力量大到足以让不可能变成现实，但同时我们必须清楚，金钱是我们获得更好生活的手段，而不是目的。恰当的理财方式将有助于我们完成这一过程。
学习理财不是为了靠其发财，恰恰相反，那些指望股票全部脱套从而实现财富自由的投机者，往往得不偿失。真正重要的是，我们自己的实力和价值。
现代意义的金融起源于20世纪80年代初，在中国这个时间还要推迟。日渐宽松的金融管制，极大刺激了各种金融产品的汇聚、重组并大量涌入市场。人们充分发挥想象，让各种金融产品相互杂交，衍生出新的金融衍生品。
复杂性日益增长，各种结构化不断稀释资产池中的风险，但它们只是掩盖和转移风险，真正的风险从未消除。金融业快速发展，甚至过于发达，在全球化的加持下，加大了金融危机的频率和危害程度。
试问未来经济将何去何从，身处世界第二大经济体的我们要做出属于自己的回答。
也许我们认真工作，努力生活，便是最好的答案。
今天也是勤奋的一天！
今日も勤勉な一日!
END