中金公司拟募资270亿、股价大跌，两年盈利180亿分红23亿，员工人均薪酬100万_募集资金_业务_券商

原标题：中金公司拟募资270亿、股价大跌，两年盈利180亿分红23亿，员工人均薪酬100万

出品｜搜狐财经

作者｜汪梦婷

9月14日，中金公司A股、港股双双收跌。

昨日晚间，中金公司公告称，拟按照每10股配售不超3股的比例向全体原股东配售，配股募资不超270亿元。

截至2022年6月30日，中金公司总股本约48.27亿股，按照10/3的拟配售比例计算，本次配股数量不超过14.48亿股，其中A股不超过8.77亿股，H股不超过5.71亿股。

Choice数据显示，今年已有4家上市券商完成配股融资，合计募集资金约573亿元。其中，中信证券、东方证券、兴业证券、财通证券实际募资额分别为273亿元、127.15亿元、100.84亿元和71.72亿元。

本次中金公司270亿元的配股规模，是继中信证券后证券行业最大的一次配股融资。

拟支持资管、私募股权等五大业务

资金用途上，中金公司在公告中表示，不超过240亿元拟用于支持业务发展资本金需求，增强公司使用资产负债表资源为客户提供一体化综合服务的资本实力；不超过30亿元拟用于补充其他营运资金相关投入。

如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分将由公司自行筹资解决。

对于支持业务发展的240亿元如何使用，中金公司也进行了披露，资金重点使用方向包括资本服务与产品业务、投行业务、财富管理业务、私募股权业务、资管业务。

值得注意的是，中金公司在公告中提到，公司正在筹备设立资管子公司，并将在设立后由其承继公司证券资管业务，将根据相关规定与发展需求，为资管业务提供资本金支持。

从券商财报可以发现，公募基金对券商利润贡献可观。今年券商设立资管子公司进程加快，6月中金公司申请设立资管子公司获监管一轮反馈，8月中信证券也获得证监会反馈意见。

目前，获批成立的券商资管子公司已超过20家，不少券商还在排队进场，市场竞争激烈。

中金公司认为，本次配股将进一步拓展公司业务发展空间，推动公司巩固既有优势、扩大业务规模、加速提升新兴业务能力。有助于公司提升全价值链综合服务能力， 实现均衡业务布局和多元收入结构。

据中金公司同日披露的关于控股股东承诺全额认购可配股份的公告，中央汇金已承诺将根据本次配股股权登记日收市后的持股数量，以现金方式全额认购其获配股份。

定价方面，本次H股配股价格不低于H股配股发行公告日期前五个交易日公司H股在香港联交所的平均港币收市价的80%。

A股配股价格不低于经当时汇率调整后的H股最低发行价格。A股和H股配股价格经汇率调整后保持一致，或会高于或低于H股当时的市场交易价。

截至9月13日收盘，中金公司A股股价42.95元，H股股价14.34港元。若以此为基准，根据目前公布的募集股份数，配股价格应为18.65元/股、21.1港元/股。

上半年资本杠杆率11.7%，逼近预警线

今年上半年，中金公司营业收入为121.32亿元，同比下降16.11%；净利润实现38.42亿元，同比下降23.28%，为2016年以来首次中报业绩出现下滑。

除了业绩下滑以外，上半年中金公司两项风控指标在上市券商中垫底，本次配股融资对其而言具备一定必要性。

财报显示，中金公司的资本杠杆率为11.73%， 2021年内年底为12.81%，相较而言减少了1.08个百分点，在41家上市券商中排名末位。

头部券商中，中信证券、中信建投、华泰证券这一指标均超过15%。证券行业中，资本杠杆率最高的是中银证券，其资本杠杆率为42.28%。

资本杠杆率计算方式为“核心净资本/表内外资产总额×100%”。上半年，中金公司核心净资本为317.21亿元，较上年末的325.29亿元减少8.08亿元。

据证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》及配套风控指标的计算标准要求，证券公司资本杠杆率不得低于8%，预警标准为9.6%。

目前来看，中金公司资本杠杆率已逼近预警线。

另一项指标风险覆盖率为162.83%，较去年年底的151.62%有所提高，但仍垫底同行中。

风险覆盖率计算公式为“净资本/各项风险资本准备之和×100%”，反映在最坏情况下为弥补贷款损失所做的准备。

据半年报披露的券商数据，上半年风险覆盖率最高的是南京证券，达到429.63%，是中金公司的近3倍。

A股上市两年分红23亿，员工薪酬214亿

2020年11月2日，中金公司正式在A股发行上市，首发募资130.32亿元，

中金昨日晚间公告称，这部分资金已全部使用完毕，用途为增加公司资本金、补充公司营运资金、支持公司境内外业务发展。

算上本次拟募资的270亿元，中金公司A股上市不到两年或融资超过400亿元。

近两年，中金公司业绩表现亮眼，2020年、2021年中金公司分别实现营收236.6亿元、301.3亿元，实现净利润72.07亿元、107.78亿元。其中，净利润近两年在同行中分别排名第10名、第5名。

尽管公司净利润不断走高，中金公司在分红上却略显“低调”。

Choice数据显示，2020年，中金公司年度累计分红总额8.68亿元，在同行中排名第13名；2021年年度分红总额为14.48亿元，仍排名第13名。

头部券商中，2021年中信证券、华泰证券、中信建投的年度分红总额分别为65.89亿元、32.9亿元、25.66亿元。

与之相对的是中金公司员工“高调”的薪酬水平，其人均薪酬长期排名行业前列。

财报数据显示，2020年、2021年中金公司员工薪酬总额分别为108.31亿元、133.47亿元，员工人均年薪分别为115.6万元、98.45万元。

此前中金员工“月薪8万不及平均水平”已广受关注，在此背景下公司大笔融资，引起不少投资者的质疑与不满。

截止9月14日收盘，中金公司A股跌9.2%，报39元/股；港股跌近8%，报13.2港元/股。返回搜狐，查看更多

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