盈亚证券咨询 欧洲能源价格飙升，这一产业正迎来10年景气大周期_天然气_煤炭_储能

原标题：盈亚证券咨询 欧洲能源价格飙升，这一产业正迎来10年景气大周期

盈亚证券咨询 欧洲能源价格飙升，这一产业正迎来10年景气大周期

1. 指数震荡，风光储回暖，市场情绪修复

今天三大指数涨跌不一，各指数黄白分时线明显分化，蓝筹权重股表现低迷。

板块上，风光储再度回暖成为今天市场最强的方向，同时伴随光储回暖的是市场情绪回升，目前新能源和情绪绑定比较紧密；低位轮动的VR/AR 、元宇宙等板块回落。不过由于VR/AR也是主流板块一，明天可能会有资金回流，龙头国光电器尾盘也有资金去拿先手。

另外，比较独立的油气、煤炭、航运由于能源危机的刺激延续强势。这样的走势也验证了我在昨天《千亿龙头强势封板！这个板块出现走强信号》一文讲的：和市场热钱关系不大的独立板块可能会走得更远，比如油运、造船以及这两天调整的培育钻石等板块。

整体来看，情绪指标在连续2日低位震荡后今天略有回暖， 但连板高标始终打不出空间导致回暖程度较为有限。不过这样也算不错了，昨天美国市场股债双杀，美国股市遭遇两个月来最大跌幅、美元指数刷新逾20年来最高收盘位。

A股今天能走成这样也算是强了。

2.天然气

今天然气板块强势领涨两市，南京公用、长春燃气、国新能源、德龙汇能等多股涨停，消息上：近日，欧美天然气价格屡创历史新高，欧洲基准天然气期货升至往年同期15倍；美国天然气期货主力合约涨逾6%，创出2008年以来新高。

由于欧洲对俄罗斯能源实施全面制裁，大幅度减少对俄罗斯天然气的购买，而俄罗斯本面向欧洲出口的管道天然气难以在短期内转换为液化天然气（LNG）,加之LNG运输所需要的基础设施建设需要较长的时间。所以，市场上天然气供应在较长时间内出现紧缺是必然的。

目前欧洲进口量持续攀升，但还是无法有效对冲俄罗斯管道天然气供应的下降。据初步估算，欧洲市场今年冬季的天然气供应缺口在300亿立方米左右，想要实现供需平衡，就只能通过价格进一步上涨去挤出需求量。

但在欧洲天然气的需求结构中，有40%是居民和商业用气，这部分需求对于价格的敏感度相对较低，更多是被动接受。

所以，在地缘政治影响下，欧洲必须寻求更多LNG货源，才能缓解自身的能源危机。

在操作上，以目前的资金介入程度来看，后续还有进一步上行空间。不过随着天然气概念的持续发酵目前已来至相对高位，在操作上一定要控制好操作节奏。

基于以上逻辑，我整理了一份“天然气概念股”，在gongzhong号“投研派”后台，输入“307”便能领取。

3.值得注意的

（1）储能

今天储能方向再迎涨停潮，金盘科技、科信技术、盛弘股份涨超10%，圣阳股份、智光电气等股涨停，消息上：受欧洲能源危机的刺激，7月全国逆变器出口额59.1亿元，同比增128%，环比增25%，持续超出预期。

同时，入夏以来，国内多地最高气温超40℃，导致各地用电量及用电负荷持续飙升，1-7月，全国全社会用电量49303亿千瓦时，部分地区电力供需失衡，储能作为重要调节手段备受关注。

据北极星储能网的统计，今年7月共有38 个储能项目开标总规模约3.09GWh，未来随着新能源发电占比提高，储能装机有望进一步迎来爆发增长。

据中商产业研究院显示，2021年新型储能产业规模高达550亿元，预计2022年产业规模将突破千亿，是一条高增速千亿赛道！

基于以上逻辑，我之前整理的“储能概念股”，还有参考意义，“在看”，“进入公众号”，在对话框内输入“291”，就会自动弹出。

（2）煤炭

今天煤炭板块同样表现强势，豫能控股涨停，广汇能源、华阳股份、平煤股股份等纷纷跟涨。驱动上：受天然气价格大幅上涨影响，欧洲多国已重启煤炭发电。

欧盟每年进口的煤炭中有45%来自俄罗斯，发电和取暖的动力煤有70%从俄罗斯进口，由于欧盟已禁止进口欧罗斯煤炭，因此各成员国只能转向其他市场抢购煤炭，因此也加剧了市场上的竞争，推高了价格。

8月22日，欧洲明年交付的煤炭期货合约价格上涨5.1%，创下新高；自17日起，欧洲明年交付的煤炭期货已经累计涨超12%。

同时，国内正处于峰度高峰阶段，煤炭的消耗量持续高位，当前库存可用天数12.4天，接近2021年的低位水平，部分电厂补库存需求显现。

目前煤炭板块已来到前高附近，后面还有进一步上行的动能。我在昨天《千亿龙头强势封板！这个板块出现走强信号》一文中也讲过：煤炭有望去承接风光储的资金，煤炭板块已经有不少龙头股价创新高，而且在高温天气下需求会增强。所以，接下来煤炭板块依旧值得留意。

另外，从业绩弹性角度来看，那些低长协占比的公司会更好一些！

（3）虚拟电厂

昨天《千亿龙头强势封板！这个板块出现走强信号》一文中提醒大家关注的虚拟电厂，今天表现强势，智光电气、金智科技、科陆电子等股涨停。板块逻辑依旧是昨天讲的：随着国内部分地区高温持续，电力紧缺预期提升，虚拟电厂板块依旧值得留意。

今年以来，我国多地明确提出规划方案，支持虚拟电厂的发展。据国家电网测算，通过火电实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿；而通过虚拟电厂，在建、运营、激励等环节投资仅需500-600亿，可大大节省投资。

据研究报告显示，虚拟电厂市场占比有望在2030年达到5%，其中我国虚拟电厂行业有望在2030年达到1230亿的理论市场空间。

从操作角度来看，虚拟电厂眼下还是得当做短期题材炒作，在操作节奏上得做高抛低吸快进快出。

另外，之前整理的“虚拟电厂概念股”，还有参考意义。

小结

整体来看，市场情绪随着风光储修复！返回搜狐，查看更多

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